2022-04-28-港交所-北京燃气蓝天_2021年报_245页_2mb

报告摘要

2021年報總結

核心內容概述

2021年，本集團在多重國際與國內挑戰下，實現了收益的增長與虧損的大幅收窄。全年收益達17.28億港元，同比增長18.1%，主要受益於天然氣貿易及配送業務的增長、全球經濟復甦及業務量增加。儘管毛利有所下降，但本集團通過一系列治理與管理措施，穩定了經營管理基本面。

主要觀點

行業背景：2021年中國天然氣消費量達3,726億立方米，增長12.7%。國家持續推動「雙碳」目標，強調能源綠色低碳轉型，天然氣作為「橋樑」能源，其地位日益重要。
業務表現：
- 城市燃氣業務：全年收入602.1百萬港元，較2020年減少5.8%。居民用戶新增32,865戶，工商業用戶新增212戶。
- 工業直供業務：收入494.7百萬港元，較去年增長36.8%。
- LNG貿易及配送業務：全年總貿易量426.3百萬立方米，分部銷售額583.4百萬港元。
- 加氣站業務：全年銷氣量15.3百萬立方米，銷售收入47.8百萬港元，較去年減少19.8%。
財務狀況：
- 收益增長18.1%，虧損淨額為278.6百萬港元，較去年減少92.7%。
- 融資成本減少32.3%至132.3百萬港元，主要因可換股債券利息減少。
- 現金及銀行結餘為230.9百萬港元，較2020年減少67.3%。
- 網貸總額為3,579.7百萬港元，槓桿比率達68.4%。
經營策略：
- 本集團積極響應國家政策，推動「煤改氣」進程，優化用氣結構，並與主要股東北京燃氣協作，拓展LNG接收站及加氣站業務。
- 進一步完善市場體系，提升氣量與收入，同時加強風險與合規管理。
審計問題：
- 獨立核數師對本集團綜合財務報表不發表意見，主要因未收購相關公司股權、關聯方交易披露不充分、以及部分交易的會計處理不清晰。
- 本集團已采取措施，包括建立內部監控機制、與核數師溝通、與主要股東協商等，以解決上述問題。

關鍵信息

公司治理：董事會持續推動公司治理改革，包括風險梳理、職能優化、制度建設、人員優化及財務管理提升。
主要項目覆蓋：截至2021年底，天然氣項目覆蓋中國17個省、市及自治區，包括遼寧、吉林、河北、北京、山東、山西、陝西、寧夏、上海、江蘇、安徽、浙江、貴州、湖北、廣東、廣西、海南。
財務風險：本集團面臨較高的淨負債比率（477.7%），需進一步改善流動資金狀況及進行再融資安排。
未來展望：
- 本集團對天然氣行業保持信心，預計2022年需求將進一步增加。
- 經營策略聚焦於「氣源加終端」的綜合優勢，深化LNG全產業鏈佈局，並強化與主要股東的合作。
- 期待2022年恢復股份買賣，並與潛在貸款人磋商再融資計劃。

董事及高級管理層簡介

執行董事：
- 李蔚齊：行政總裁，擁有20餘年天然氣設計與規劃、基礎設施投資、市場開發及公司治理經驗。
- 金強：副總裁，資深工程師，曾擔任北京市煤氣公司管網業務及北京燃氣集團企業安全部副經理。
- 楊富燕：首席財務官，擁有20年以上會計經驗，現任北京燃氣集團財務部經理。
- 葉宏峻：執行董事，擁有20年以上市場開發及運營經驗，曾任新奧能源及多家能源公司高管。
非執行董事：
- 支曉暐：董事會主席，提名委員會主席，具有豐富的企業管理及能源行業經驗。
獨立非執行董事：
- 崔玉磊：薪酬委員會主席，審核委員會及提名委員會成員，具有資本運營及法律領域經驗。
- 徐慧敏：審核委員會主席，擁有20年以上會計經驗，曾任安永會計師事務所合夥人。
- 許劍文：審核委員會、提名委員會及薪酬委員會成員，具有法律及金融行業經驗。
高級管理層：
- 吳海鵬：副總裁，安全管理委員會主任，擁有18年燃氣工程及安全管理經驗。
- 陳凝：副總裁，投資者關係部總監，具有10年以上財務管理經驗。
- 陳雙雙：公司秘書，副總裁，香港執業律師，擁有豐富的法律及公司秘書經驗。
- 蔡劍鋒：副總裁，具有長期能源行業管理經驗。

經營與財務重點

財務結構：本集團主要依賴股東權益、銀行及其他借貸及租賃負債。截至2021年底，流動比率為0.35，淨負債比率為477.7%。
資產抵押：部分銀行貸款以使用權資產及物業、廠房及設備作抵押，另有部分為無抵押貸款。
稅項與股息：無稅項寬免，未建議派發末期股息。
匯率風險：主要債務以港元計值，未來可能增加以人民幣計值的貸款以降低風險。
或然負債：截至2021年底，無重大或然負債。

企業管治與風險管理

董事會結構：由支曉暐擔任董事會主席，崔玉磊、徐慧敏、許劍文為獨立非執行董事。
委員會：
- 審核委員會：徐慧敏（主席）、崔玉磊、許劍文。
- 薪酬委員會：崔玉磊（主席）、徐慧敏、許劍文。
- 提名委員會：支曉暐（主席）、崔玉磊、徐慧敏、許劍文。
- 執行委員會：李蔚齊（主席）、金強、楊富燕、葉宏峻。
公司秘書與授權代表：陳雙雙為公司秘書，金強為授權代表。