2023-05-04-IMI-中国财富管理能力评价报告（2022）_75页_2mb

研究背景

• 中国居民财富稳步累积，财富管理需求显著增长，数字化成为推动行业发展的核心引擎。
• 报告分析了2013Q1-2022Q4中国资产管理行业发展指数及四大子行业（银行、证券、保险、信托、基金）的发展情况，揭示了数字化转型对财富管理的影响。

中国财富管理能力评价（2022Q4）

1. 整体趋势：

   • 银行仍占据绝对优势，前20名中有18家银行，招商银行居首（评分498.30分）。
   • 券商、第三方机构、公募基金得分均同比下降，但第三方机构平均得分最高（241.03分）。
   • 银行业内部差异化显著，头部银行（如招商银行、建设银行）优势明显。

2. 机构对比：

   机构类型	平均得分	优劣势

   • 银行：占比65%，资源丰富，头部机构优势稳固。
   • 券商：得分较低，市场占有率提升，权益类基金市占率增长。
   • 第三方机构：差异化发展显著（如蚂蚁基金、天天基金）。
   • 公募基金：发展空间大，基础设施化趋势明显。

中国财富管理数字化转型概况

1. 定义与内涵：

   • 数字化财富管理通过AI、大数据等技术赋能产品、营销、运营全流程，实现普惠化、便捷化。
   • 构建“三位一体”能力支撑体系：客户洞察能力、服务供给能力、渠道管理能力。

2. 赋能路径：

   • 前台：精准客户画像、智能App交互、自动化投顾服务。
   • 中台：投研体系升级、风险管理系统化、数据整合与分析。
   • 后台：产品管理标准化、交易信息实时监控、数据分析生态化。

不同机构数字化进展

1. 银行：金融科技投入持续加大，打造全渠道智慧运营体系（如招商银行App11.0）。
2. 券商：交易通道向服务通道转型，建立生态化财富管理平台（如华泰涨乐财富通）。
3. 公募基金：信息化基础薄弱，需强化投研与风控领域的数字化（如汇添富智能营运管理平台）。
4. 第三方机构：依托技术优势，深耕长尾客户需求（如用户触达与全生命周期理财）。

数字化进展分析

• 整体影响：数字化弱化线下渠道依赖，头部机构APP成为用户聚流核心。
• 差异化优势：银行聚焦长尾客户，券商转向长期资产配置，基金公司需完善工具化服务，第三方机构强化品牌与陪伴。

附录：指数编制方法

• 指标体系：规模（5指标）、产品（5指标）、经营效益（5指标）、人才资源（5指标）。
• 权重确定：采用主成分分析法，筛选主成分并分配权重（如规模、产品指数权重占比超50%）。