20180910-东兴证券-计算机行业周报_持续关注云计算和自主可控优质个股_12页_684kb

计算机行业周报总结

核心内容概览

本周计算机行业周报指出，尽管中美贸易战对市场风险偏好产生影响，导致计算机板块在9月6日下跌2.53个百分点，但整体板块仍取得相对较好的表现。上周投资组合获得绝对收益0.65%，跑赢申万计算机指数0.09个百分点，位列行业涨幅榜第四位。

主要观点

• 贸易战影响：中美贸易战持续发酵，市场风险偏好下降，对计算机板块造成短期冲击。
• 投资建议：在贸易战常态化的背景下，建议持续关注云计算和自主可控领域的优质个股。
• 推荐个股：
  • 云计算：用友网络、东方国信、广联达、长亮科技、宝信软件、恒生电子
  • 自主可控：浪潮信息、中科曙光、启明星辰

关键信息

投资策略及组合

• 上周投资组合绝对收益为0.65%，跑赢申万计算机指数0.09个百分点。
• 本周投资组合继续持有：宝信软件、网宿科技、恒生电子、广联达，每只股票权重为25%。
• 表1显示各股票上周绝对收益和相对收益，其中宝信软件表现最佳，周涨幅为2.34%。

行业新闻

1. 龙芯国产CPU应用：安控科技基于龙芯开发的RTU产品样机已在油气田开采领域试用，未来可扩展至多个行业。
2. 阿联酋与中国移动支付合作：网络国际公司与支付宝合作，为中国消费者在阿联酋提供移动支付服务，预计2018年10月启动。
3. 2019世界半导体大会落户南京：江北新区将与相关机构合作举办，推动集成电路产业发展。
4. 银联商务与百度云合作：上线武汉金融云节点，提供全面的金融级云服务，提升商户IT系统效率。
5. 三六零发布移动安全新品：天御和问天两款产品，提升移动终端安全防护能力。
6. 证监会支持安防与芯片企业上市融资：提高审核效率，鼓励符合条件的企业融资，增强资本市场包容性。
7. 长光华芯国产VCSEL芯片产线投产：实现国产化，推动激光3D传感技术发展。
8. 天夏智慧中标PPP项目：项目总投资约9.03亿元，提升公司在智慧城市领域的竞争力。
9. 广电运通中标“雪亮工程”项目：金额2.82亿元，推动视频门禁系统集成业务发展。
10. 合众思壮转让子公司股权：转让无锡京梁智慧39%股权，金额3,900万元，优化资产结构。

公司公告

• 恒为科技：董事计划减持不超过120,000股。
• 浩云科技：收购广东冠网信息科技60.05%股权，拓展智慧金融业务。
• 中科曙光：主承销商减持曙光转债10%，影响公司可转债市场表现。
• 全志科技：获得政府补助487.68万元，对2018年利润产生积极影响。
• 达华智能：全资子公司债转股事项完成，增强资本结构。
• 金证股份：终止投资上海德絮投资管理中心，避免潜在风险。
• 启明星辰：拟发行不超过10.45亿元可转换公司债券，用于公司发展。
• *ST工新：股东股份及公司资产被冻结，影响公司股权结构和资产流动性。
• 汇纳科技：获得政府补助资金1,477.92万元，其中70.33%为可持续性补助。
• 恒华科技：签订重大投资合同2.04亿元，参与城网改造项目。
• 丝路视觉：子公司中标城市规划馆布展项目，金额1.29亿元。
• 泛微网络：股东计划减持不超过4.01%的股份，需遵守减持规则。

风险提示

• 市场不确定性风险：整体市场环境存在不确定性，可能对投资组合产生不利影响。
• 政策变动风险：中美贸易战等政策变化可能继续对行业造成波动。
• 企业经营风险：部分企业公告中涉及股权变动、减持等，可能影响市场信心。

分析师简介

• 叶盛：计算机行业研究员，西安交通大学工业工程学士，中央财经大学金融硕士，自2015年加入东兴证券研究所，专注于计算机和互联网行业研究。

行业评级体系

• 公司投资评级：
  • 强烈推荐：相对强于市场基准指数收益率15%以上
  • 推荐：相对强于市场基准指数收益率5%~15%之间
  • 中性：相对于市场基准指数收益率介于-5%~5%之间
  • 回避：相对弱于市场基准指数收益率5%以上
• 行业投资评级：
  • 看好：相对强于市场基准指数收益率5%以上
  • 中性：相对于市场基准指数收益率介于-5%~5%之间
  • 看淡：相对弱于市场基准指数收益率5%以上

总结

本周计算机行业周报强调在中美贸易战背景下，应重点关注云计算和自主可控领域的优质个股。推荐个股包括用友网络、东方国信、广联达、长亮科技、宝信软件、恒生电子、浪潮信息、中科曙光和启明星辰。同时，行业新闻与公司公告显示，多家企业在技术应用、战略合作和市场拓展方面取得进展，提升了行业整体活力。尽管存在市场不确定性和政策风险，但行业仍具备较强的抗压能力和增长潜力。