20231015-华泰期货-股指期货周报_证监会调整融券政策_减弱市场空头力量_8页_691kb

报告总结：股指期货周报（2023-10-15）

一、市场分析

1. 国内市场

• 风险偏好受压制：中东局势升级，市场风险偏好下降。
• 经济数据：
  • 9月制造业PMI回升至荣枯线上方，出口好于预期。
  • CPI同比下降0.1%，低于预期；PPI同比下降2.5%，基本符合预期。
  • 9月社融规模增量4.12万亿元，超预期；新增人民币贷款2.31万亿元，不及预期，但结构有所改善。
  • 房地产政策效果显现，居民中长期贷款增长加快。
• 金融政策：证监会调整融券政策，阶段性收紧融券交易和战略投资者配售股份出借，以减少空头力量。

2. 国际市场（其他地区）

• 多国通胀数据表现分化，欧美经济复苏承压。

二、策略建议

• 单边策略：建议布局股指多单。
• 风险提示：需关注国内政策不及预期、海外市场紧缩、地缘风险升级可能带来的股指下行风险。

三、免责声明

本报告基于公开信息编制，不构成任何投资建议，投资者据此操作风险自担。报告观点如有变更，恕不另行通知。