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市场追踪总结（9月26日-9月30日）

一、市场指数表现（周）

• 上证综指：周收盘价为3004.70，跌幅为9.22%，周成交额为64759044.08万元，较上周减少0.96%。
• 中小板指：周收盘价为6983.59，跌幅为0.21%，周成交额为9267324.23万元，较上周减少0.56%。
• 创业板指：周收盘价为2149.90，跌幅为6.06%，周成交额为7646445.22万元，较上周减少0.31%。
• 行业表现：家用电器（申万）周涨幅最高，为1.65%；采掘（申万）为1.21%；建筑房地产（申万）为0.66%。其余行业普遍下跌。

二、宏观与行业动态

（一）重要数据

• 工业企业利润：1-8月主营业务收入同比增长3.6%，主营业务成本率下降0.24个百分点。产成品库存连续五个月负增长，库存压力有所缓解。
• 行业利润增速：
  • 上游行业：煤炭开采和洗选业利润增幅15%，有色金属矿采选业利润同比上升3.8%。
  • 中游行业：多数行业利润增长，如石油加工、炼焦及核燃料加工业，黑色金属冶炼及压延加工业等。
  • 下游行业：计算机、通信和其他电子设备制造业，医药制造业，汽车制造业等行业表现较好，而印刷业和记录媒介的复制业、皮革制品业、烟草制品业等出现负增长。

（二）国内动态

• 外汇储备：9月外汇储备下降至31663.8亿美元，创2011年5月以来新低。
• 黄金储备：9月末黄金储备为1838.53吨，较8月末略有增加。
• 房地产市场：8月大中城市商品房成交面积同比增加6.86%，9月同比增加42.64%。
• 电影票房：8月票房收入同比减少7.33%，9月同比减少50.44%。
• 货币市场：央行9月开展MLF和SLF操作，释放流动性，同时对国开行等发放抵押补充贷款。
• 服务业PMI：9月财新服务业PMI为52，降至三个月最低。
• 零售与旅游：国庆期间零售和餐饮企业销售额增长10.7%，旅游市场接待游客5.93亿人次，同比增长12.8%。

（三）国外动态

• 美国经济数据：9月非农就业人口增加15.6万，失业率为5%，美联储可能保持谨慎态度。
• IMF预测：预计2016年全球经济增长率为3.1%，2017年为3.4%。
• 德国经济：上调2016年经济增长预期至1.8%，下调2017年预期至1.4%。
• 全球投资：预计2016年全球外国直接投资将下滑10%-15%。
• 美国石油钻井：9月钻井数增加，创2016年2月以来新高。
• 欧盟对中国产品征税：对中国进口的重型钢板和热轧钢卷征收高关税。
• 英镑波动：英国脱欧后英镑兑美元闪崩，部分银行从中获利。

三、经济数据追踪

（一）下游：商品房成交与电影票房

• 商品房成交：8月大中城市商品房成交面积同比增加6.86%，9月同比增加42.64%。
• 电影票房：8月票房收入同比减少7.33%，9月同比减少50.44%。

（二）中游：发电耗煤量

• 发电耗煤量：8月日均耗煤量同比减少9.36%，9月日均耗煤量同比增长22.54%。

（三）上游：CRB指数与农产品价格

• CRB指数：8月平均读数为456.82，同比增加2.83%；9月平均读数为456.81，同比增加3.79%。
• LME期铜价格：8月平均价格为4772.45美元/吨，同比下降6.25%；9月平均价格为4726.09美元/吨，同比下降9.02%。
• 猪肉价格：8月同比上涨1.62%，9月同比上涨0.6%。
• 蔬菜批发价格：8月同比下降10.51%，9月同比上升1.20%。

四、流动性层面

（一）货币投放与回笼

• 9月17日-9月23日：逆回购到期金额2800亿元，央行实施逆回购12200亿元，净回笼资金4201亿元。
• 9月24日-9月30日：票据到期49亿元，逆回购到期9150亿元，净回笼资金9201亿元。
• 7天期质押回购利率：8月为2.6702，9月为2.5792，下降9.1BP。

（二）市场资金流向

• 沪深两市净流出：9月26日至30日净流出6383723.01万元，持续净流出态势。
• 行业资金流向：SW休闲服务、SW银行和SW钢铁表现相对较好，净流出额较小。

五、限售股解禁与重要股东动向

• 解禁市值：9月26日至10月2日沪深两市解禁市值合计3,645,146.84万元，环比减少63.50%。
• 解禁比例高：华锐风电、美的集团、梦网荣信等公司解禁比例较高。
• 重要股东增减持：8月重要股东净增持367576.61万元，9月净增持259717.22万元。

六、申万行业市净率

• 市净率较低行业：SW银行、SW采掘、SW非银金融的市净率低于历史平均水平。

七、核心结论

• 市场表现：整体市场下跌，但部分行业如家用电器、采掘、房地产表现较好。
• 经济数据：工业企业利润回升，但下游行业如电影、印刷业表现不佳。
• 流动性：央行持续回笼资金，市场资金面偏紧。
• 限售股：解禁市值环比下降，部分公司解禁比例较高。
• 重要股东：8月净增持，9月继续净增持。
• 国际动态：美国经济数据疲软，全球投资下滑，英国脱欧影响欧元区市场。