20241009-华安证券-圣农发展-002299.SZ-Q3盈利环比增逾1.1亿_成本优势日益凸显_4页_433kb

圣农发展（002299）第三季度业绩报告显示，公司前三季度归母净利润37亿至42亿元，同比下降432%至50%，但Q3盈利环比增长超11亿元，创下单季度最好季度。1-9月鸡肉销量达1073万吨，同比增长239%，公司成本控制成效显著，不含原材料成本创历史最佳水平。食品端业务稳步增长，销量同比增长93%，C端收入增长近20%。分析师维持"买入"评级，预测2024-2026年收入分别为18411亿、20153亿、22059亿，对应净利润846亿、948亿、1042亿，同比增长274%、120%、99%。风险提示包括疫情和鸡价上涨晚于预期。