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报告摘要

证券研究报告-晨会聚焦总结

核心内容概览

本报告为中原证券于2022年8月29日发布的晨会聚焦内容，涵盖国内市场表现、国际市场表现、宏观策略分析、行业公司动态、重点数据更新以及相关投资建议。整体来看，报告聚焦于经济复苏、市场波动、政策导向以及行业走势，分析了A股与美股的表现、行业投资机会以及市场情绪变化。

国内市场表现

主要指数表现：
- 上证指数：昨日收盘价3,236.22，涨跌幅-0.31%
- 深证成指：昨日收盘价12,059.71，涨跌幅-0.37%
- 创业板指：昨日收盘价2,640.29，涨跌幅-1.01%
- 沪深300：昨日收盘价4,107.55，涨跌幅-0.21%
- 上证50：昨日收盘价2,751.59，涨跌幅-0.04%
- 科创50：昨日收盘价1,045.99，涨跌幅-0.94%
- 创业板50：昨日收盘价2,648.32，涨跌幅-1.23%
- 中证100：昨日收盘价4,023.96，涨跌幅-0.33%
- 中证500：昨日收盘价6,298.37，涨跌幅-0.38%
- 中证1000：昨日收盘价6,980.18，涨跌幅-0.51%
- 国证2000：昨日收盘价8,392.38，涨跌幅-0.52%

国际市场表现

主要指数表现：
- 道琼斯：收盘30,772.79，涨跌幅-0.67%
- 标普500：收盘3,801.78，涨跌幅-0.45%
- 纳斯达克：收盘11,247.58，涨跌幅-0.15%
- 德国DAX：收盘12,756.32，涨跌幅-1.16%
- 富时100：收盘7,156.37，涨跌幅-0.74%
- 日经225：收盘26,643.39，涨跌幅+0.62%
- 恒生指数：收盘20,818.27，涨跌幅+0.10%

宏观策略分析

极端天气扰动市场：
- 气候问题成为影响市场的重要因素，全球多地遭遇热旱影响，对经济增长、农业和各国政策造成显著影响。
- 中美关系和美国市场的影响力依然较大，美股暴跌对全球市场构成压力。
- 短期市场不确定性大，建议继续关注抗通胀板块，如养殖、能源等。
市场分析：领涨热点转换，A股冲高回落：
- 市场热点轮动，A股冲高后小幅震荡整理。
- 建议投资者保持六成仓位，关注金融、酿酒、汽车及食品饮料等行业的投资机会。
板块交投活跃度回落：
- 科创板近两周成交额为6508.4亿元，净流出58亿元。
- 市场情绪活跃度基本持平，但整体交投活跃度有所回落。
周期行业走强，A股小幅整理：
- 周四A股探底回升，金融、酿酒、煤炭、石油等传统行业带动股指上扬。
- 建议关注金融、资源及工程基建等行业的投资机会。
关注基本面向好的小盘成长股：
- 成长股在流动性宽松环境下相对优势显著。
- 建议关注中报业绩增速向上或保持高增长的小盘成长股，如新能源车、光伏、储能等。

行业公司动态

光伏行业：
- 《关于促进光伏产业链供应链协同发展的通知》发布，强调产业链协同发展，提高抗风险能力。
- 中期建议关注光伏设备公司和一体化组件企业。
家电行业：
- LPR“双降”有望驱动家电需求回暖，推动房地产市场企稳。
- 建议关注家电行业，特别是受地产回暖影响的消费板块。
文化与传媒行业：
- 《“十四五”文化发展规划》发布，推动文化产业高质量发展。
- 建议关注VR/AR相关机会，以及传媒板块的政策利好。
空调行业：
- 受高温影响，空调销售短期向好，线上市场零售额单周最高增幅达80%。
- 建议关注空调行业，尤其是高温区域的销售增长。
锂电池行业：
- 7月锂电池板块指数上涨4.24%，新能源汽车销量同比增长118.82%。
- 建议关注锂电池板块，尤其是景气度高的子行业。
医药行业：
- 行业估值处于相对低位，建议关注血制品、中药配方颗粒等龙头企业。
游戏行业：
- 游戏版号发放效率提升，建议关注重点公司中报动态。
化工行业：
- 化工品价格延续回落态势，建议围绕三条主线布局：景气品种、需求刚性板块、受益成本下降的下游产品。
农业行业：
- 猪价涨幅降温，鸡苗迎来反弹，建议关注畜牧养殖板块。
计算机行业：
- 行业整体表现偏弱，但部分细分领域如智能电网、量子计算、无人驾驶等表现较好。
- 建议关注自动驾驶、工业软件、半导体、信创、网络安全等方向。

重点数据更新

限售股解禁明细：
- 8月31日、30日及29日有多家公司的限售股解禁，包括司太立、国光电气、东方雨虹等。
沪深港通前十大活跃个股：
- A股和港股的活跃个股包括贵州茅台、山西汾酒、天齐锂业、比亚迪等。
今日新股申购：
- 荣信文化（301231）进行申购，发行价25.49元，申购上限0.60万元。
IPO信息：
- 多家公司在8月29日至31日期间发布IPO信息，包括荣信文化、嘉曼服饰、胜通能源等。

投资建议

行业投资评级：
- 强于大市：光伏、锂电池、新能源车、储能等成长赛道。
- 同步大市：基础化工、家电、医药等。
- 弱于大市：影视、部分消费行业等。
公司投资评级：
- 买入：如中科创达、中控技术、华大九天、海光信息等。
- 增持：如部分成长股和绩优股。
- 观望：部分行业和个股。
- 卖出：部分受政策或市场风险影响较大的公司。