20231119-东证期货-外汇期货周度报告_美国通胀数据走弱_美元震荡走低_11页_3mb

外汇期货周度报告总结

市场概况

本周全球市场风险偏好回升，股市多数上涨，债券收益率普遍下行，美元指数跌1.84%，非美货币普遍升值，黄金上涨21%至1980美元/盎司，原油价格下跌43%。美国10月通胀数据弱于预期，美债收益率大幅下行，引发市场对美联储降息的预期升温。

主要发现

• 通胀数据：美国10月CPI同比降至3.2%，核心CPI环比增速降至0.2%，主要因能源价格下跌。核心通胀中的住房、医疗和服务业压力仍存，显示通胀或再度反弹。
• 美债收益率：美债10年期收益率回落至2.48%，表明市场对美联储降息预期增强，但核心通胀数据仍压制通胀下行，利多与利空因素交织。
• 美元走势：美元指数震荡下行，非美货币普遍升值，离岸人民币上涨1.22%，新兴市场货币涨幅明显。
• 资产表现：风险资产因利率下行明显走高，黄金震荡筑底，原油继续累库下跌。

热点分析

报告指出，美国10月核心通胀环比增长0.2%，低于预期；但首申失业人数超预期；房地产市场持续低迷，支撑政策宽松预期，但消费动能放缓。欧美制造业PMI数据需进一步观察。

后市展望

分析师认为，政策与基本面矛盾仍将持续。需关注欧美央行利率会议纪要、美股波动率趋向等信息，谨慎判断美元后续走势。

风险提示

美联储超预期鹰派表态、地缘政治动荡可能影响交易结论，投资者需注意。