2022-07-24-深交所-华大九天_首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书_375页_7mb
报告摘要
华大九天招股说明书详细总结
核心内容概览
北京华大九天科技股份有限公司（以下简称“华大九天”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。公司专注于EDA工具软件的研发、销售及相关服务，是集成电路设计、制造、封装、测试等环节的重要上游基础工具提供商。公司通过本次发行募集346,602.55万元资金，用于提升EDA工具技术水平及扩大业务规模。
主要观点与关键信息
一、发行概况
- 发行股票类型：人民币普通股（A股）
- 发行股数：108,588,354股，占发行后总股本的20%
- 每股面值：人民币1.00元
- 每股发行价格：人民币32.69元
- 发行日期：2022年7月19日
- 拟上市交易所：深圳证券交易所创业板
- 发行后总股本：542,941,768股
- 保荐机构：中信证券股份有限公司
- 招股说明书签署日期：2022年7月25日
二、风险提示
（一）技术创新与产品升级风险
- EDA工具技术更新快，需持续研发以适应先进工艺（如5nm）。
- 公司在模拟与数字电路设计工具方面仍需提升以追赶国际领先水平。
- 若技术发展不及预期，可能影响市场份额与竞争力。
（二）市场竞争风险
- 国内市场由新思科技、楷登电子、西门子EDA主导，公司市场份额较低（约6%）。
- 公司研发投入占比分别为52.57%、44.22%、52.50%，但绝对规模远低于国际巨头。
- 若无法持续加大研发投入与市场开拓，可能影响经营业绩。
（三）无控股股东及实际控制人风险
- 公司股权结构分散，无控股股东及实际控制人。
- 中国电子集团通过其子公司合计持有公司39.6223%股权，具备对特别决议事项的否决权。
- 可能影响决策效率与稳定性。
（四）税收优惠及政府补助政策风险
- 公司享受多项税收优惠及政府补助，占利润总额比例较高（如2021年达68.96%）。
- 若政策变化，可能影响公司盈利能力与现金流。
三、财务状况
（一）审计截止日后财务数据
- 2022年3月31日：
- 资产总额：190,920.85万元，同比增长5.97%
- 负债总额：89,938.04万元，同比增长11.44%
- 营业收入：9,700.66万元，同比增长51.86%
- 净利润：1,048.33万元，同比增长64.34%
- 经营活动产生的现金流量净额：13,172.49万元，同比下降32.45%
（二）2022年1-6月业绩预计
- 营业收入：26,300万元，同比增长44.22%
- 净利润：4,000万元，同比增长102.84%
- 扣除非经常性损益后净利润：200万元，实现扭亏为盈
- 财务数据为初步测算，未经审计。
四、募集资金用途
- 总募集金额：354,975.33万元
- 募集资金净额：346,602.55万元
- 主要用途：
- 电路仿真及数字分析优化EDA工具升级项目（50,738.15万元）
- 模拟设计及验证EDA工具升级项目（29,365.46万元）
- 面向特定类型芯片设计的EDA工具开发项目（43,303.75万元）
- 数字设计综合及验证EDA工具开发项目（56,701.87万元）
- 补充流动资金（75,000万元）
五、公司治理与业务情况
- 公司无控股股东及实际控制人，股权结构分散。
- 主营业务涵盖EDA工具软件开发、销售及技术开发服务。
- 报告期内，EDA软件销售占比超过85%，技术开发服务占比约15%。
- 公司产品已覆盖模拟、数字、平板显示及晶圆制造等领域。
六、上市标准与公司创新
- 公司选择创业板第二套上市标准：预计市值不低于10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元。
- 2021年公司净利润为5,323.79万元，营业收入为57,930.20万元，符合上市标准。
- 公司在EDA领域具备核心技术，参与多项国家级研发项目，具有较强的技术创新能力。
七、战略配售情况
- 战略配售数量：3,041.6211万股，占发行数量的28.01%
- 主要战略投资者：
- 中芯晶圆股权投资（宁波）有限公司（122.3615万股）
- 上海韦尔半导体股份有限公司（183.5423万股）
- 普冉半导体（上海）股份有限公司（60万股）
- 中电金投控股有限公司（1,280万股）
- 其他大型企业及保险公司等（共50万股）
- 员工参与战略配售：中信证券华大九天员工参与创业板战略配售集合资产管理计划（995.7173万股，占战略配售的9.17%）
八、主要财务指标（2019-2021）
| 项目 | 2021年度 | 2020年度 | 2019年度 |
|---|---|---|---|
| 营业收入（万元） | 57,930.20 | 41,480.22 | 25,722.00 |
| 净利润（万元） | 13,930.59 | 10,355.87 | 5,715.77 |
| 扣除非经常性损益后净利润（万元） | 5,323.79 | 4,012.99 | 1,269.41 |
| 研发投入占比（%） | 52.57 | 44.22 | 52.50 |
| 资产负债率（合并）（%） | 44.80 | 36.05 | 28.79 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 15.05 | 14.35 | 12.53 |
九、重要承诺
- 公司及主要股东承诺招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
- 保荐人及证券服务机构承诺对制作、出具的文件真实性负责。
- 公司及高管、核心技术人员承诺财务数据真实完整。
十、其他重要事项
- 公司未涉及重大诉讼、仲裁或重大担保事项。
- 无控股股东及实际控制人，公司治理结构正常。
- 未发生重大股权变更或核心人员变动。
十一、专业术语释义
- EDA：电子设计自动化，用于集成电路设计、制造、封装、测试等环节。
- PDK：工艺设计套件，用于沟通设计公司、晶圆制造厂与EDA公司。
- IP核：可复用的电路模块，用于提高设计效率。
- SoC：芯片级系统，集成多种电子功能于单个芯片。
- SPICE：模拟电路仿真器，是EDA的重要组成部分。
十二、总结
华大九天作为国内领先的EDA工具提供商，具备较强的技术研发能力与行业领先地位。公司通过本次发行扩大市场份额，提升技术竞争力，同时面临国际竞争、政策变化及股权结构等多重风险。公司承诺信息披露真实、财务数据完整，并计划将募集资金用于技术研发与业务扩展，以实现长期可持续发展。
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