20241114-群益证券-歌尔股份-002241.SZ-3Q24营收环比大增_AI浪潮下长期受益_2页_336kb

歌尔股份财务与业务表现分析报告（2024-11-14）

营收与利润：
截至2024年前三季度，公司营收为72亿元，同比增长6%；净利润达10.9亿元，同比增长20.5%。2024年第三季度单季净利润同比增长138%。
毛利率提升：
前三季度综合毛利率达12.4%，比去年同期上升3个百分点，反映低毛利产品占比下降。
AI影响：
随着AI产业发展，人机交互方式升级推动声学、光学领域需求增长，公司处于技术优势领域。
盈利预测：
预计2024-2026年净利润分别为44.6亿、51.4亿元，同比增28%、16%。对应PE分别为20、15倍。
评级：
推荐“买入”，认为估值有上行空间，但需警惕AR/VR及疫情影响。