20220509-国泰期货-期指_外盘持续带来扰动_关注进出口数据_12页_1mb

期指与市场总结（2022年5月9日）

核心内容

2022年5月9日，期指市场整体呈现震荡偏弱走势，受外盘调整及国内宏观环境不确定性影响，市场情绪偏空。国内股市也出现大幅回调，A股、港股及中概股均承压，而国际大宗商品市场则出现分化，部分商品价格走高，但整体偏弱。

主要观点

• 期指走势：三大期指当月合约延续回落，技术指标显示弱势格局，MACD绿柱放大，KDJ指标死叉后回落，布林通道开口有扩大迹象。操作上建议采取区间思路，顺势而为，注意止盈止损。
• 外盘扰动：美股、欧洲及亚太市场多数下跌，纳指跌破前期低点，欧洲市场跌幅显著，亚太市场分化，日经微涨。美元指数走强，人民币汇率承压。
• 国内宏观：国内政策托底力度增强，但受美联储加息预期及人民币贬值影响，市场筑底面临更多不确定性。关注北向资金、港股及中概股走势。
• 经济数据：4月外贸数据将公布，疫情对经济的影响可能进一步显现。国内贷款数据环比多增，但房地产贷款增速放缓，显示房地产市场仍承压。
• 产业动态：新能源汽车、光伏、半导体等行业表现低迷，特斯拉计划扩大产能，蔚来拟在新加坡二次上市。煤炭价格调控政策出台，防止哄抬价格。

关键信息

国内期指行情回顾

国内股市表现

• A股：上证指数跌2.16%报3001.56点，创业板指跌1.9%报2244.97点，深证成指跌2.14%报10809.88点，市场情绪低迷，多数板块下跌。
• 港股：恒生指数收跌3.81%，恒生科技指数跌5.23%，恒生国企指数跌4.33%，消费、科技、地产板块跌幅居前。
• 中概股：多数下跌，蔚来、小鹏汽车跌幅均超3%，但嘉楠科技等部分公司上涨。
• 行业动态：新能源汽车、光伏、半导体等板块表现疲软，特斯拉计划扩大产能，蔚来拟在新加坡二次上市。

外汇与利率

• 人民币汇率：周五收盘报6.6845，较上一交易日跌621个基点，夜盘报6.6651，美元指数涨0.09%报103.66。
• 美债收益率：多数上涨，2年期美债收益率涨2.9个基点报2.745%，30年期美债收益率涨10.1个基点报3.225%。
• 欧债收益率：英国、法国、德国等国10年期国债收益率均有所上涨，意大利收益率涨幅最大。

商品市场

• 国内商品期货：夜盘多数下跌，能源化工品如甲醇、纯碱、PTA等跌幅较大，黑色系及农产品也整体偏弱。
• 国际大宗商品：国际油价全线上涨，美油、布油分别涨2.17%和2.09%；黄金期货微涨，白银期货下跌；伦敦基本金属多数下跌。

债券市场

• 国债期货：收盘涨跌不一，短端债券表现较弱。
• 地产债：整体走弱，部分债券跌幅较大。
• 信用债：部分公司债券触发交叉保护条款导致违约，信用评级下调。

金融政策

• 央行：推出1000亿元再贷款支持交通运输、物流仓储业融资，继续优化结构性货币政策体系。
• 证监会：强调推进《期货和衍生品法》实施，加强期货市场监管。
• 社保基金会：坚定对中国经济和资本市场的信心，加强长期投资布局。

产业与政策

• 县城城镇化：中央发布政策支持县城发展，鼓励融入大城市，加强基础设施建设。
• 房地产：房地产贷款增速放缓，部分城市出台政策支持合理住房需求。
• 煤炭价格调控：发改委设定煤炭价格合理区间，防止哄抬价格，加强监管。
• 新能源：特斯拉计划扩大产能，宁德时代与巴西淡水河谷签署镍供应协议。
• 乡村振兴：农村老龄化问题突出，需加快农业现代化和农村发展。

市场展望

• 期指：预计震荡偏弱，关注政策及数据指引，操作上以区间思路为主。
• A股：市场筑底趋势已现，短期修复可能到来，中长期仍具反弹潜力。
• 汇率：人民币承压，关注二季度购汇季节性影响，美元指数后续走势可能缓解压力。

总结

综上，2022年5月9日，期指及股市整体偏弱，受外盘扰动和国内政策不确定性影响。商品市场分化，部分商品上涨，但整体偏弱。金融政策持续发力，支持经济复苏，但市场信心仍不足。未来需关注进出口数据、政策动向及外部环境变化，以判断市场走势。