20221010-建信期货-量化分析月报_28页_2mb

金工量化团队2022年10月10日量化分析月报总结

一、国内期货市场资金流动分析

1.1 流动性数据总结

• 全市场存量资金：本周涨幅为-1.45%，增量为-80.91亿元；今日存量资金为5372.12亿元，较上周减少。
• 本周流入资金最多：中证1000加权，流入27.75亿元。
• 本周流出资金最多：沪镍，流出-24.24亿元。

1.2 各板块与分组数据分析

板块	投机指数（本周平均）	投机指数（上周平均）	本周涨幅(%)	流量资金（今日）	本周平均流量资金	上周平均流量资金	本周涨幅(%)
全市场	0.68	0.73	-2.53%	3672.68亿元	4017.70亿元	3808.35亿元	5.50%
金融期货	0.43	0.43	0.87%	954.61亿元	973.95亿元	912.91亿元	6.69%
商品期货	0.86	0.93	5.04%	2718.08亿元	3043.75亿元	2895.43亿元	5.12%
股指期货	0.43	0.43	0.97%	899.48亿元	916.04亿元	865.86亿元	5.80%
国债期货	0.48	0.50	24.07%	55.13亿元	57.91亿元	47.05亿元	23.07%
贵金属	0.73	0.82	0.60%	238.41亿元	263.45亿元	202.82亿元	29.89%
有色金属	0.86	0.97	0.85%	567.88亿元	670.07亿元	614.58亿元	9.03%
黑色金属	0.60	0.67	0.68%	378.70亿元	437.94亿元	454.21亿元	-3.58%
能源化工	1.09	1.24	1.21%	701.56亿元	851.24亿元	882.38亿元	2.52%
油脂	1.31	1.38	1.24%	368.29亿元	402.21亿元	358.73亿元	12.12%
饲料	0.62	0.56	0.51%	222.81亿元	201.48亿元	179.65亿元	12.15%
软商品	0.98	0.84	0.76%	240.42亿元	217.36亿元	203.05亿元	7.04%

1.3 周度各板块流量资金与存量资金占比

• 流量资金占比：图表显示各板块流量资金占比情况，具体数据未列出，但可以看出沪原油、郑菜籽油等品种流量资金占比较高。
• 存量资金占比：图表显示各板块存量资金占比，中证500加权、沪深300加权等品种存量资金占比显著。

二、全市场数据排行榜与走势

2.1 各板块与各品种投指数排行

• 平均板块投机指数：油脂板块最高（1.31），其次是能源化工（1.09）、软商品（0.98）、有色金属（0.86）、贵金属（0.73）。
• 各品种投机指数：沪原油（2.88）排名第一，郑菜籽油（1.78）排名第二，沪锌（1.54）排名第三。

2.2 各品种存量资金增幅与增长数量排行

• 存量资金增幅最高：连玉米淀粉（13.67%）、郑菜籽粕（13.04%）、郑棉纱（11.39%）。
• 增长数量最多：连玉米淀粉、郑菜籽粕、郑棉纱等品种增长显著。

2.3 各品种波动率排行

• 波动率最高：沪原油（6.9085%）、沪镍（5.5466%）、连棕榈油（5.4469%）。
• 波动率最低：郑动力煤（4.6377%）、沪天胶（4.1328%）、连豆油（3.5641%）。

2.4 全市场存量与流量趋势

• 存量趋势：全市场存量资金呈现下降趋势，金融与商品期货市场均有所下滑。
• 流量趋势：全市场流量资金略有增长，但各板块流量资金涨跌幅差异较大。

三、存量趋势与价格走势

3.1 股指期货

• IF：存量资金小幅上升，价格走势与市场情绪一致。
• IH：存量资金略有增长，价格波动较小。
• IC：存量资金稳定，价格走势平稳。
• IM：存量资金增长，价格波动较大。

3.2 国债期货

• TF：存量资金小幅下降，价格波动较小。
• T：存量资金略有增长，价格走势平稳。
• TS：存量资金下降，价格波动较大。

3.3 贵金属

• AU：存量资金稳定，价格波动较大。
• AG：存量资金小幅增长，价格走势平稳。

3.4 有色期货

• AL：存量资金稳定，价格波动较小。
• CU：存量资金略有增长，价格波动较大。
• ZN：存量资金下降，价格波动较小。
• NI：存量资金下降，价格波动较大。

3.5 黑色板块商品期货

• RB：存量资金略有增长，价格波动较大。
• JM：存量资金下降，价格波动较大。
• J：存量资金下降，价格波动较大。
• JM：存量资金下降，价格波动较大。

3.6 能化板块商品期货

• PP：存量资金略有下降，价格波动较大。
• MA：存量资金稳定，价格波动较大。
• PTA：存量资金略有下降，价格波动较大。
• L：存量资金稳定，价格波动较大。

3.7 油脂商品期货

• Y：存量资金略有下降，价格波动较大。
• P：存量资金稳定，价格波动较大。
• 01：存量资金稳定，价格波动较大。

3.8 饲料商品期货

• M：存量资金略有下降，价格波动较大。
• JD：存量资金稳定，价格波动较大。
• CS：存量资金稳定，价格波动较大。

3.9 软商品期货

• RU：存量资金稳定，价格波动较大。
• CF：存量资金稳定，价格波动较小。
• SR：存量资金稳定，价格波动较大。

四、CFTC资金流动分析

4.1 CFTC资金流动数据总结

• 全市场存量资金：上周涨幅为0.69%，增量为0.92亿美元。
• 流入最多品种：NYMEX原油，流入0.87亿美元。
• 流出最多品种：CME黄金，流出-0.56亿美元。

4.2 CFTC各板块数据分析

板块	上周存量资金（亿美元）	隔周存量资金（亿美元）	上周涨幅(%)	上周平均成交资金（亿美元）	隔周平均成交资金（亿美元）	上周涨幅(%)
全市场	220.80	237.42	-7.00%	36.11	35.89	0.63%
贵金属	59.29	65.45	-9.41%	12.78	13.70	-6.67%
有色金属	4.20	4.08	3.00%	1.29	1.58	-18.39%
油脂	2.95	3.06	-3.58%	0.38	0.36	7.99%
饲料	62.18	70.37	-11.64%	7.12	7.70	-7.54%
化工	74.61	77.13	-3.26%	13.59	11.35	19.66%
软商品	17.57	17.34	5.94%	0.95	1.20	-20.78%

4.3 CFTC各板块投机指数、净多率与商业套保率分析

板块	投机指数（上周）	投机指数（隔周）	投机指数涨幅(%)	非商业净多率（上周）	非商业净多率（隔周）	非商业净多率涨幅(%)	商业套保率（上周）	商业套保率（隔周）	商业套保率涨幅(%)
全市场	0.16	0.15	8.20%	19.58%	19.69%	-0.55%	55.94%	59.81%	-6.91%
贵金属	0.22	0.21	0.36%	38.65%	40.09%	-3.58%	67.43%	71.20%	-5.30%
有色金属	0.31	0.39	-20.77%	2.58%	1.16%	122.43%	44.87%	43.17%	3.96%
油脂	0.13	0.12	11.99%	0.57%	1.98%	-71.34%	51.46%	55.13%	-6.66%
饲料	0.11	0.11	5.94%	17.07%	15.02%	6.94%	60.29%	59.77%	2.48%
化工	0.18	0.15	23.69%	12.64%	13.82%	-8.47%	49.55%	50.83%	-2.52%
软商品	0.05	0.09	-39.72%	27.84%	28.89%	-3.64%	66.69%	67.14%	-0.67%

五、CFTC全市场数据排行榜与走势

5.1 各板块与各品种投指数排行

• 投机指数：贵金属（49.75%）第一，有色金属（41.75%）第二，化工（19.52%）第三。
• 非商业净多率：饲料（17.07%）第一，化工（15.02%）第二，油脂（13.56%）第三。
• 商业套保率：软商品（66.17%）第一，油脂（63.45%）第二，饲料（60.29%）第三。

5.2 各品种分析数据排行

• 非商业净多率：CBOT豆粕（30.20%）第一，ICE棉花（19.19%）第二，CBOT豆油（13.56%）第三。
• 商业套保率：CBOT豆粕（76.06%）第一，ICE棉花（70.06%）第二，CBOT豆油（63.45%）第三。

六、关键信息总结

• 资金流动：全市场存量资金连续两周下降，但流量资金略有增长。
• 投机指数：油脂板块表现最强，而软商品板块投机指数涨幅较小。
• 波动率：沪原油、沪镍等品种波动率较高，可能具有较高的交易机会。
• CFTC数据：贵金属板块整体流出，而化工板块流入显著。
• 商业套保：软商品和油脂板块商业套保率较高，显示市场参与者对这些品种的套保行为较多。

以上数据表明，近期国内期货市场资金流动较为复杂，各板块表现不一，需密切关注各品种的走势和资金变化。