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2018年2月20日市場總結

核心內容

• 市場概況：港股在春節假期前半日交易中受外圍市場回升帶動，恒生指數重回31000點以上，週升5.4%。國企指數週升5.3%。預計港股將高開400點至近31500水平。
• 主要指數表現：
  • 道瓊斯：收報25219.38，週升4.3%。
  • 納斯達克：收報7239.47，週升5.3%。
  • 恒生指數：收報31115.43，週升5.4%。
  • 恒生中國企業指數：收報12535.51，週升5.3%。
  • 恒生香港中資企業指數：收報4519.56，週升5.3%。
  • 上海A股：收報3350.57，週升14.88%。
  • 深圳A股：收報1818.39，週升8.69%。
  • 上海B股：收報324.02，週升1.12%。
  • 深圳B股：收報1153.54，週升6.61%。
• 外匯表現：
  • 美元/港元：7.8215。
  • 美元/人民幣：6.3415。
  • 美元/日圓：106.65。
  • 歐羅/美元：1.2405。
  • 英鎊/美元：1.3998。
• 利率：
  • 香港最優惠利率：5.00%。
  • 香港拆息（隔夜）：0.19%。
  • 香港拆息（3個月）：1.16%。
  • 美國10年債券：2.89%。
  • 美國聯邦基金：1.50%。

主要觀點

• 港股表現：恒指在春節前半日交易中表現強勁，主要受外圍市場反彈影響，行業中黃金、車用電池及內房股表現突出。
• 美股表現：上週五三大指數個別發展，道指和標普500指數週升4.3%，納指週升5.3%。
• 商品市場：油價因中東地緣政治風險上漲，黃金因美元走強小幅下跌。
• A/H股溢價：不同行業A/H股溢價差異明顯，如航空、金融、建材等行業H股溢價較高，而部分行業如電力企業、通訊設備溢價較低。
• ETF表現：十大活躍ETF中，南方富時中國A50 ETF和iShares安碩富時A50中國指數ETF表現較佳，而部分反向ETF則表現負面。
• ADR表現：港股ADR表現中，匯豐控股、中國移動、中國平安等表現較佳，而中信股份表現較差。
• 經濟數據：美國1月進口物價指數升1%，高於預期，顯示市場對美國經濟的樂觀情緒。
• 業績公佈：未來一週港股將有多家公司公佈業績，包括匯豐控股、恒生銀行、美高梅中國等。
• 派息資訊：未來一週港股將有部分公司派息，如秦港股份等。
• 新股資訊：未來一週有多家港股公司上市，包括天長集團、域高國際控股、元力控股等。

關鍵信息

• 港股預測：預計港股將高開400點至近31500水平。
• 企業動態：
  • 國泰航空首月載客量下降1.9%，但貨物運載量上升14.2%。
  • 招商局中國基金出售興業銀行A股，不再實益擁有。
  • 實力建業出售上環物業，所得款項將用作營運資金。
  • 亞太資源預期上半年純利增加21.95%。
• A/H溢價：部分行業如建材、電力企業等H股溢價較高，而部分如金融、電力企業等A股表現較好。
• 商品期貨：紐約期油價格小幅上漲，黃金價格小幅下跌，銅和鋁價格有所波動。
• 波羅的海指數：乾散貨指數下跌0.5%，運費指數下跌0.6%。
• 經濟數據：美國1月進口物價指數升1%，新屋開工、營建許可等數據表現強勁。
• 未來展望：市場預期美股本週持續向上，港股受外圍市場影響可能表現強勁。

結構化資訊

一、指數表現

• 港股：
  • 恒生指數：31115.43，週升5.4%。
  • 金融分類：43526.27，週升1055.22點。
  • 地產分類：39972.17，週升233.36點。
  • 公用分類：53737.66，週跌68.44點。
  • 工商分類：18661.03，週升354.21點。
• 美股：
  • 道瓊斯：25219.38，週升4.3%。
  • 納斯達克：7239.47，週升5.3%。
• 中國指數：
  • 恒生中國企業指數：12535.51，週升5.3%。
  • 恒生香港中資企業指數：4519.56，週升5.3%。
  • 上海A股：3350.57，週升14.88%。
  • 深圳A股：1818.39，週升8.69%。
  • 上海B股：324.02，週升1.12%。
  • 深圳B股：1153.54，週升6.61%。

二、A/H溢價對照表

• 航空：
  • 東方航空：H股價格6.15，A股價格7.44，溢價49.2%。
  • 中國國航：H股價格10.90，A股價格12.56，溢價42.1%。
  • 南方航空：H股價格9.49，A股價格11.30，溢價46.9%。
• 建材：
  • 海螺水泥：H股價格41.95，A股價格32.93，溢價-3.2%。
  • 金隅股份：H股價格3.45，A股價格4.78，溢價70.9%。
  • 洛陽玻璃：H股價格3.83，A股價格16.45，溢價429.8%。
• 金融：
  • 建設銀行：H股價格8.48，A股價格8.48，溢價23.4%。
  • 中信銀行：H股價格5.82，A股價格6.74，溢價42.8%。
  • 中國平安：H股價格86.85，A股價格68.89，溢價-2.2%。

三、ETF表現

• 南方富時中國A50 ETF：收報16.52，升2.48%。
• iShares安碩富時A50中國指數ETF：收報16.08，升2.42%。
• 盈富基金：收報31.25，升1.79%。
• 南方東英恒指每日反向(-1x)：收報5.26，跌1.50%。
• 恒生H股指數上市基金：收報126.40，升1.85%。
• 其他ETF：如南方東英國指每日槓桿(2x)、華夏滬深300指數ETF等均有不同幅度的變動。

四、港股ADR表現

• 匯豐控股：ADR價格84.21，溢價0.79%。
• 中國移動：ADR價格74.91，溢價0.96%。
• 中國海洋石油：ADR價格11.49，溢價0.78%。
• 中國人壽：ADR價格23.40，溢價1.09%。
• 中國石化：ADR價格6.32，溢價0.77%。
• 其他ADR：如中國電信、中國聯通、南方航空等均有不同溢價表現。

五、經濟數據與指數預測

• 美國1月進口物價指數：升1%，高於預期。
• 美股本週預測：受美股持續上漲影響，預計將保持上升趨勢。
• 港股預測：受外圍市場帶動，預計高開400點至近31500水平。

六、未來一週業績與派息備忘

• 業績公佈：
  • 2月20日：匯豐控股、恒生銀行、美高梅中國、百本醫護等公佈末期或中期業績。
• 派息資訊：
  • 2月20日：秦港股份公佈第三次中期息。
• 除淨資訊：
  • 2月20日：通達集團、宏利金融-S、AMGEN-T、微軟-T等公佈除淨。

七、即將上市新股資訊

• 天長集團：截止認購日2月28日，上市日期3月8日。
• 域高國際控股：截止認購日2月26日，上市日期3月5日。
• 元力控股：截止認購日2月15日，上市日期3月2日。
• 名仕快相：截止認購日2月22日，上市日期2月28日。
• 榮豐集團亞洲：截止認購日2月15日，上市日期2月27日。
• 倩碧控股：截止認購日2月9日，上市日期待定。