王俊 - 贵金属市场分析总结
核心内容
王俊是五矿期货宏观金融组的分析师，拥有从业资格号 F0273729 和交易咨询号 Z0002942，联系方式包括电话 028-86133280 和邮箱 wangja@wkqh.cn。本文主要围绕贵金属市场，包括黄金和白银，分析了近期的行情资讯、策略观点以及相关数据图表。
行情资讯
- 沪金：下跌 0.15%，报 909.96 元/克
- 沪银：下跌 0.47%，报 15126.00 元/千克
- COMEX 金：上涨 0.25%，报 4178.40 美元/盎司
- COMEX 银：上涨 0.34%，报 62.55 美元/盎司
- 美国10年期国债收益率：4.48%
- 美元指数：100.85
主要经济数据
- 美联储理事沃勒表示，联储不会刻意维持低利率以帮助美国政府融资，强调在不同经济预期并存时，前瞻性指引可能存在问题，有时不使用更好。
- 美国6月标普全球综合PMI终值为 51.9，前值为 52.2；服务业PMI终值为 51.2，前值为 51.3。
- 美国6月非农新增就业为 5.7 万人，低于预期的 11 万人；失业率回落至 4.2%，为2025年6月以来最低水平，失业总人数为 710 万人，且前期就业数据被明显下修。
策略观点
- 上周贵金属走势：受益于美联储沃什偏鸽表态及美国6月就业数据走弱，贵金属迎来阶段性估值修复。
- 非农数据下修：表明就业市场存在结构性降温，延长了市场对加息的预期。
- 国际油价震荡下行：进一步降温了通胀上行的边际压力。
- 美联储政策主线：仍以遏制通胀为核心，贵金属上行空间受到压制。
- 策略建议：短期内建议保持观望，注意控制仓位。
- 价格区间参考：
- 沪金主力合约：850-950 元/克
- 沪银主力合约：14500-15500 元/千克
关键数据汇总
黄金相关数据
| 指标 |
COMEX |
SHFE |
AuT+D |
| 收盘价（美元/盎司） |
4187.30（+1.25%） |
907.09（-0.35%） |
- |
| 成交量（万手） |
5.47（-55.41%） |
27.59（+0.16%） |
29.86（-26.09%） |
| 持仓量（万手） |
35.22（+3.78%） |
27.54（持平） |
193.22（+1.27%） |
| 库存（吨） |
#N/A |
112.65（持平） |
- |
| 沉淀资金（亿元） |
#N/A |
400.68（-0.23%） |
- |
白银相关数据
| 指标 |
COMEX |
SHFE |
AgT+D |
| 收盘价（美元/盎司） |
62.82（+2.24%） |
15,081.00（-1.22%） |
- |
| 成交量（万手） |
85.34（-35.18%） |
49.26（-0.14%） |
226.95（-31.50%） |
| 持仓量（万手） |
10.89（+1.14%） |
49.25（-0.02%） |
2657.222（+1.08%） |
| 沉淀资金（亿元） |
#N/A |
200.56（-1.16%） |
- |
ETF持仓情况
黄金ETF
| ETF名称 |
收市价（美元） |
持有量（吨） |
沉淀资金（亿美元） |
成交量（万份） |
日度变化 |
日度涨跌幅 |
近一年历史分位数 |
| SPDR美国 |
411.95 |
1028.00 |
1488.03 |
382.39 |
下跌 |
+0.17% |
61.71% |
| iShare美国 |
- |
478.36 |
1471.24 |
- |
下跌 |
-0.02% |
38.46% |
| GBS英国 |
- |
29.98 |
- |
- |
下跌 |
-0.29% |
4.23% |
| PHAU英国 |
- |
51.68 |
- |
- |
上涨 |
+0.06% |
5.38% |
| GOLD英国 |
- |
29.57 |
- |
- |
下跌 |
-0.13% |
60.68% |
| SGBS瑞士 |
- |
35.49 |
- |
- |
下跌 |
0.00% |
30.38% |
白银ETF
| ETF名称 |
收市价（美元） |
持有量（吨） |
沉淀资金（亿美元） |
成交量（万份） |
日度变化 |
日度涨跌幅 |
近一年历史分位数 |
| SLV美国 |
67.99 |
15036.17 |
368.65 |
1138.59 |
下跌 |
+0.47% |
68.11% |
| ETPMAG澳大利亚 |
- |
484.30 |
- |
- |
上涨 |
+0.53% |
89.56% |
| PSLV加拿大 |
- |
6706.10 |
- |
- |
持平 |
0.00% |
74.17% |
| CEF加拿大 |
- |
1488.28 |
- |
- |
持平 |
0.00% |
4.39% |
数据来源
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