20220725-浙商证券-基金仓位测算日报_5页

基金仓位测算日报总结（2022.7.25）

核心内容

本报告对灵活配置型基金与“固收+”型基金的权益风格仓位变化进行了测算分析，主要关注近期（5日、10日、30日）的仓位调整趋势。

主要观点

灵活配置型基金

• 近5日权益风格仓位整体下调，其中大盘成长类仓位下降幅度最大，为-1.36%。
• 中盘成长和小盘价值也分别下调了-0.61%和-0.52%。
• 从不同时间周期来看，仓位调整幅度呈现逐步扩大的趋势，尤其是与30天前相比，大盘成长类仓位下降了约2.97%，显示出机构对大盘成长类标的的谨慎态度。
• 小盘成长类仓位在不同周期中也有明显下调，表明市场对成长类资产的偏好有所减弱。

“固收+”型基金

• 近5日权益风格仓位整体下调，大盘成长类仓位下降0.24%，小盘价值类仓位下降0.15%，小盘成长类仓位下降0.13%。
• 相比于10天前，大盘成长类仓位下降了0.52%，小盘价值类仓位下降了0.36%，显示出该类基金在风险偏好居中时，对成长类资产的配置相对保守。
• 与30天前相比，大盘成长类仓位下降了0.43%，小盘成长类仓位下降了0.26%，表明机构在中长期对成长类资产的配置仍保持谨慎。

关键信息

仓位变化对比

• 灵活配置型基金：
  • 5日：大盘成长 -1.36%，中盘成长 -0.61%，小盘价值 -0.52%
  • 10日：大盘成长 -1.45%，中盘成长 -1.11%，小盘成长 -1.28%
  • 30日：大盘成长 -2.39%，中盘成长 -3.05%，小盘成长 -3.05%
• “固收+”型基金：
  • 5日：大盘成长 -0.24%，小盘价值 -0.15%，小盘成长 -0.13%
  • 10日：大盘成长 -0.52%，小盘价值 -0.36%，小盘成长 -0.35%
  • 30日：大盘成长 -0.21%，小盘成长 -0.26%

风险提示

• 本报告基于历史数据建模推算，未来实际情况可能与模型结果存在偏差。
• 报告内容不构成投资建议，投资者应结合自身情况独立判断。

数据来源

• 数据来源：Wind
• 研究机构：浙商证券研究所

投资评级说明

• 股票投资评级：

  • 买入：证券相对于沪深300指数涨幅超过20%
  • 增持：涨幅在10%至20%之间
  • 中性：涨幅或跌幅在-10%至10%之间
  • 减持：跌幅超过10%

• 行业投资评级：

  • 看好：行业指数涨幅超过10%
  • 中性：涨幅或跌幅在-10%至10%之间
  • 看淡：跌幅超过10%

法律声明

• 本报告由浙商证券股份有限公司制作，已具备中国证监会批准的证券投资咨询业务资格。
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