20230317-浙商证券-金融工程点评_LF基金仓位测算日报_6页

报告摘要

金融工程点评总结（2023年03月17日）

核心内容

本报告为LF基金仓位测算日报，分析了灵活配置型与“固收+”型LF基金在近期的持仓变化情况，重点包括权益风格指数和行业层面的模拟仓位调整。报告基于历史数据建模推算，旨在反映基金持仓趋势，不作为投资建议。

主要观点

1. 大盘风格与机构情绪

近期风格模拟持仓水平显著修复：表明市场风格在近期有所调整，机构情绪整体呈现乐观但谨慎的态度。
大盘风格抬升趋势小幅放缓：说明市场中大盘股的配置比例增长速度有所减缓。

灵活配置型LF基金持仓分析

1. 权益风格模拟仓位调整（5日）

小盘成长：+0.105%
中盘价值：+0.104%
小盘价值：+0.097%

2. 行业模拟仓位调整（5日）

计算机：+0.129%
电子：+0.100%
机械设备：+0.027%

3. 风格指数模拟仓位变化（表1）

LF基金类型	LBW	仓位值变化	债指1-3	债指10	大盘成长	大盘价值	中盘成长	中盘价值	小盘成长	小盘价值
灵活配置型	20	当前仓位	5.008%	5.035%	4.795%	4.891%	4.862%	4.921%	4.966%	4.994%
灵活配置型	20	相比于5天前	0.002%	0.009%	0.066%	0.071%	0.079%	0.104%	0.105%	0.097%
灵活配置型	20	相比于10天前	0.000%	0.000%	0.309%	0.301%	0.251%	0.264%	0.211%	0.008%
灵活配置型	20	相比于30天前	0.001%	0.028%	-0.554%	-0.309%	-0.478%	-0.305%	-0.266%	-0.110%
灵活配置型	60	当前仓位	5.003%	5.006%	5.133%	5.161%	5.082%	5.143%	5.217%	5.117%
灵活配置型	60	相比于5天前	0.000%	0.002%	-0.023%	-0.025%	-0.006%	-0.006%	-0.013%	-0.007%
灵活配置型	60	相比于10天前	0.001%	0.006%	-0.032%	-0.066%	-0.013%	-0.001%	-0.041%	-0.005%
灵活配置型	60	相比于30天前	0.007%	0.031%	-0.046%	-0.195%	-0.049%	-0.086%	-0.082%	-0.034%

4. 行业模拟持仓变化（表2）

计算机和电子板块模拟仓位上调幅度较为显著。
机械设备、汽车、有色金属板块模拟仓位小幅上调。
食品饮料、医药生物等板块模拟仓位有所下调。

固收+型LF基金持仓分析

1. 权益风格模拟仓位调整（5日）

中盘价值：+0.027%
小盘成长：+0.026%
小盘价值：+0.026%

2. 行业模拟仓位调整（5日）

计算机：+0.019%
电子：+0.013%
机械设备：+0.009%

3. 风格指数模拟仓位变化（表3）

LF基金类型	LBW	仓位值变化	债指1-3	债指10	大盘成长	大盘价值	中盘成长	中盘价值	小盘成长	小盘价值
固收+基金	20	当前仓位	-	-	1.008%	1.028%	1.002%	1.023%	1.040%	1.033%
固收+基金	20	相比于5天前	-	-	0.019%	0.018%	0.022%	0.027%	0.026%	0.026%
固收+基金	20	相比于10天前	-	-	0.051%	0.054%	0.046%	0.052%	0.040%	0.049%
固收+基金	20	相比于30天前	-	-	-0.054%	0.009%	-0.047%	-0.005%	0.013%	0.021%
固收+基金	60	当前仓位	-	-	1.004%	0.998%	1.002%	1.001%	1.013%	1.000%
固收+基金	60	相比于5天前	-	-	0.003%	0.003%	0.004%	0.004%	0.004%	0.004%
固收+基金	60	相比于10天前	-	-	0.001%	-0.008%	0.005%	0.001%	0.004%	-0.001%
固收+基金	60	相比于30天前	-	-	0.021%	-0.011%	0.022%	0.000%	0.013%	0.000%

4. 行业模拟持仓变化（表4）

| LF基金类型 | LBW | 仓位值变化 | 债指1-3 | 债指10 | 电力设备 | 食品饮料 | 医药生物 | 电子 | 计算机 | 国防军工 | 汽车 | 机械设备 | 基础化工 | 有色金属 |
|------------|-----|------------|---------|--------|-----------|-----------|-----------|------|--------|-----------|------|--------|-----------|-----------|-----------|
| 固收+基金 | 20 | 当前仓位 | - | - | 1.007% | 1.034% | 1.003% | 1.004% | 1.080% | 0.978% | 1.019% | 1.037% | 1.027% | 1.039% |
| 固收+基金 | 20 | 相比于5天前 | - | - | 0.004% | -0.008% | -0.004% | 0.013% | 0.019% | 0.006% | 0.005% | 0.009% | 0.008% | 0.008% |
| 固收+基金 | 20 | 相比于10天前 | - | - | -0.010% | -0.023% | -0.011% | -0.006% | -0.006% | -0.008% | -0.003% | 0.011% | -0.004% | -0.004% |
| 固收+基金 | 20 | 相比于30天前 | - | - | -0.038% | -0.026% | -0.054% | -0.049% | -0.022% | 0.001% | -0.014% | -0.007% | -0.009% | -0.009% |
| 固收+基金 | 60 | 当前仓位 | - | - | 1.025% | 1.046% | 1.024% | 1.027% | 1.023% | 1.033% | 1.029% | 1.038% | 1.010% | 1.010% |
| 固收+基金 | 60 | 相比于5天前 | - | - | 0.000% | -0.004% | 0.001% | 0.004% | 0.000% | 0.002% | 0.000% | 0.007% | 0.000% | 0.000% |
| 固收+基金 | 60 | 相比于10天前 | - | - | 0.003% | -0.010% | 0.001% | 0.003% | 0.012% | 0.004% | -0.002% | -0.004% | -0.002% | -0.004% |
| 固收+基金 | 60 | 相比于30天前 | - | - | 0.008% | -0.031% | -0.010% | -0.003% | -0.001% | 0.004% | -0.007% | -0.009% | -0.004% | -0.004% |