市场上涨，股指期货贴水收窄
核心内容
2021年9月3日，市场整体呈现上涨趋势，主要指数如50ETF、沪深300、华泰柏瑞300ETF及嘉实300ETF均录得正涨幅。同时，期权市场波动率指数有所下降，显示市场情绪趋于稳定。股指期货市场贴水收窄，反映市场对未来走势预期的改善。陶金期权指数本期综合打分为85分，显示情绪乐观。
主要观点
- 市场表现：本周市场整体上涨，50ETF、沪深300、华泰柏瑞300ETF及嘉实300ETF分别上涨2.49%、3.52%、3.52%、3.50%。
- 波动率变化：本周波动指数由21.10下跌至20.73，表明市场波动性有所降低。
- 股指期货贴水收窄：
- IH年化升贴水比例由-1.16%变为0.22%
- IF年化升贴水比例由-4.75%变为-3.14%
- IC年化升贴水比例由-13.84%变为-9.70%
- 陶金期权指数：综合打分85分，显示市场情绪乐观，建议关注多头机会。
关键信息
1. 市场活跃度
| 指数/ETF |
前五个交易日 (亿元) |
近五个交易日 (亿元) |
涨跌幅 |
| 沪深300 |
4878.38 |
4347.09 |
-10.89% |
| 上证50 |
1399.67 |
1118.24 |
-20.11% |
| 华夏50ETF |
23.50 |
18.47 |
-21.41% |
| 华泰柏瑞300ETF |
13.94 |
17.74 |
27.25% |
| 华泰柏瑞300ETF期权 |
18.20 |
16.68 |
-8.36% |
| 50ETF期权 |
19.06 |
16.11 |
-15.51% |
| 嘉实300ETF期权 |
11.31 |
10.38 |
-8.26% |
| 嘉实300ETF |
2.80 |
3.58 |
27.88% |
| 沪深300股指期权 |
2.39 |
1.93 |
-19.22% |
2. 股指期货贴水变化
| 合约 |
基差 (元) |
年化基差比例 (%) |
| IH00.CFE |
-0.88 |
-0.72 |
| IH01.CFE |
-4.28 |
-1.16 |
| IH02.CFE |
-13.48 |
-1.47 |
| IH03.CFE |
-27.28 |
-1.59 |
| IF00.CFE |
-7.86 |
-4.15 |
| IF01.CFE |
-27.06 |
-4.75 |
| IF02.CFE |
-65.86 |
-4.65 |
| IF03.CFE |
-94.06 |
-3.59 |
| IC00.CFE |
-61.68 |
-13.84 |
| IC01.CFE |
-123.68 |
-13.84 |
| IC02.CFE |
-260.68 |
-11.91 |
| IC03.CFE |
-433.28 |
-10.80 |
3. 陶金期权指数表现
- 综合打分：85分，显示市场情绪乐观。
- 50ETF打分表现：
- 2021-08-24：23分，涨跌幅1.56%
- 2021-08-25：76分，涨跌幅0.38%
- 2021-09-03：85分，涨跌幅0.25%
- 300ETF打分表现：
- 2021-08-24：53分，涨跌幅1.06%
- 2021-09-03：72分，涨跌幅-0.55%
- 2021-09-10：66分，涨跌幅0.97%
4. 波动率数据
| 指数/ETF |
波动率 (%) |
| 华泰柏瑞300ETF |
19.65 |
| 嘉实300ETF |
19.85 |
| 沪深300 |
19.66 |
| 华夏50ETF |
21.10 |
5. 成交持仓PCR数据
| 期权品种 |
成交额 |
持仓量 |
成交量 |
| 华夏50ETF期权 |
0.66 |
0.73 |
0.71 |
| 华泰柏瑞300ETF期权 |
0.94 |
1.00 |
0.90 |
| 嘉实300ETF期权 |
1.00 |
0.94 |
0.98 |
| 沪深300股指期权 |
0.78 |
0.75 |
0.67 |
风险提示
- 本文所提供的数据仅供参考，不构成投资建议。
- 投资市场存在风险，投资者应谨慎决策，注意风险控制。
