2024-02-04-亿渡数据-光伏行业研报三（硅片）_晶硅电池的核心_产业链强势环节_14页_1mb

光伏硅片行业研究报告总结

一、全球地位与增长

• 中国占据全球光伏硅片产量97.5%以上，连续七年主导全球市场。
• 2022年产量达357GW，同比增长57%。
• 预计2023年中国硅片产量将达590GW，增速65%。

二、行业集中度

• 前五企业产能超70%，隆基绿能和TCL中环占据主导（2022年分别市占率26%、22%）。
• 产能持续扩张，2022年全球总产能超650GW，同比增加36%。

三、上游成本结构与技术趋势

• 硅料成本占比最高（81%），薄片化、大尺寸是降本关键。
• N型硅片推动工艺升级，如直拉法第五代设备、金刚线细线化等。
• 2022年主流硅片厚度为P型155μm，TOPCon/N型HJT向120μm推进。

四、金属化成本与辅材改进

• 银浆为主要金属化成本，占电池片成本16%，银包铜+0BB技术将降本。
• N型电池对银浆需求更高，单片耗量较P型增加（TOPCon平均115mg/片，HJT 127mg/片）。

五、供需关系与价格趋势

• 产能过剩压力明显，2023年产能增长减缓，行业利润下滑，头部企业加速转型N型硅片。
• N型硅片渗透率提升，推动价格企稳。
• 预计2024年硅片价格维持弱势，低端企业出清加速。

六、下游应用与需求

• 全球新增装机量增速放缓，国内装机量预计2024年维持在200-210GW。
• 欧洲高库存拖累需求，国内市场受消纳问题制约。

七、长期趋势

• N型技术替代P型，发电增益（6.91%）覆盖溢价，市占率有望逐步提升。
• 高纯石英砂供需偏紧，推动行业资源竞争。
• 行业竞争加剧，残酷洗牌周期开启，头部企业优势凸显。