海湾环境科技（北京）股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2018年10月30日报送）

海湾环境科技（北京）股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概述

海湾环境科技（北京）股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行人民币普通股（A股），发行股数为4,327万股，发行后总股本为43,228.5152万股，拟在深圳证券交易所上市。本招股说明书为申报稿，尚未获得中国证监会核准，仅供预先披露使用。

主要观点与关键信息

一、股份流通限制与自愿锁定承诺

• 魏巍、胡晓海及瑞源优稷：自股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理所持股份，也不由公司回购。
• 魏巍、胡晓海：若锁定期满后两年内减持，减持价格不低于A股发行价（经除权除息调整）；若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价或期末收盘价低于发行价，锁定期自动延长6个月。担任董事、高管期间，每年转让股份不超过持股总数的25%，离职后半年内不得转让，离任6个月后12个月内出售股份不超过50%。
• 王振牧：自股票上市之日起12个月内不转让股份，任职期间每年转让不超过25%，离职后半年内不得转让，离任6个月后12个月内出售股份不超过50%。
• 杨磊、王麒、韩洪龙、万晓、郑卓选、常扬：通过瑞源优稷间接持股，锁定期为36个月，任职期间每年转让不超过25%，离职后半年内不得转让，离任6个月后12个月内出售股份不超过50%。
• 艾迪：通过重庆联创和永亘创投间接持股，锁定期为12个月，任职期间每年转让不超过25%，离职后半年内不得转让，离任6个月后12个月内出售股份不超过50%。
• 金伟春、黄岩：锁定期为12个月，任职期间每年转让不超过25%，离职后半年内不得转让，离任6个月后12个月内出售股份不超过50%。
• 其他股东：锁定期为12个月，不得转让或委托他人管理股份，也不由公司回购。

二、减持意向承诺

• 魏巍、胡晓海：若锁定期满后2年内减持，需提前3个交易日公告，减持价格不低于发行价。减持时需提前15个交易日报告并披露减持计划，减持后若不再具有大股东身份，需在6个月内继续遵守相关规定。
• 其他持股5%以上股东：包括上海永沂、重庆联创、瞪羚创投、冠新创投等，承诺在锁定期满后减持需提前公告，并遵守相关比例限制，如连续90日内集中竞价减持不超过1%，大宗交易不超过2%，协议转让受让比例不低于5%。

三、招股说明书真实性承诺

• 公司及全体董事、监事、高管承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
• 若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，公司将依法回购新股，并赔偿投资者损失。若未履行承诺，相关责任人将不得转让股份，且其所得收入归公司所有。

四、稳定股价预案

• 若公司上市后三年内股价连续20个交易日低于每股净资产，公司将启动稳定股价措施，包括：
  1. 控股股东增持股份，增持价格不超过每股净资产，增持比例不超过2%，6个月内不得出售。
  2. 董事、高管增持股份，增持金额不低于其上年度薪酬和分红的20%，6个月内不得出售。
  3. 公司回购股份，回购比例不低于2%，30个交易日内完成，6个月内不得出售。
  4. 其他经证监会认可的方式。
• 若未履行稳定股价措施，公司有权扣留相关责任人的现金分红或薪酬，直至履行义务。

五、利润分配政策

• 公司实施积极的利润分配政策，优先采用现金分红，单一年度现金分红不少于可分配利润的20%，三年累计不少于年均可分配利润的30%。
• 募集资金到位前的滚存利润由新老股东按发行后持股比例共同享有。
• 公司制定《上市后未来三年分红回报规划》，明确利润分配原则和具体方案。

六、填补即期回报措施

• 加快募投项目实施：提升公司竞争力和盈利能力。
• 扩大业务规模：加强市场开拓，提高市场占有率。
• 加强研发投入：保持技术领先，提升产品竞争力。
• 提高管理水平：优化成本控制，提升利润率。
• 完善投资者回报机制：确保利润分配透明、可操作，保护股东利益。

七、审计截止日后经营状况

• 公司在2018年6月30日至招股说明书签署日期间，未发生重大不利变化，包括销售规模、经营模式、主要原材料采购、产品生产、客户及供应商构成、税收政策等。

八、行业背景与竞争优势

• 公司专注于VOCs污染控制，是国家环保重点支持的行业，政策推动明显。
• 公司具备先进的治理技术，包括吸附、吸收、冷凝、氧化、催化氧化等，并拥有81项专利技术，其中18项为发明专利。
• 公司参与多项国家标准制定和国家重点研发项目，拥有国家级技术研发平台，如国家环境保护VOCs工程技术中心。
• 公司在京津冀、长三角、珠三角等重点区域有良好的政策支持，市场前景广阔。

九、风险提示

• 客户集中风险：主要客户集中于石化、化工行业，存在客户依赖风险。
• 应收账款风险：可能存在坏账风险，影响现金流。
• 经营性现金净流量为负：可能影响公司经营和财务状况。
• 存货跌价风险：存货价值可能因市场变化而下降。
• 技术泄密风险：核心技术可能被泄露，影响竞争力。
• 控制权风险：公司控制权可能受到影响，影响战略执行。

十、其他重要事项

• 募集资金用途：用于提升VOCs治理能力，建设研发生产基地。
• 公司治理：公司建立了完善的法人治理结构，符合监管要求。
• 信息披露：公司承诺依法披露信息，保障投资者知情权。
• 中介机构承诺：保荐机构、会计师、律师等承诺对文件真实性负责，若存在虚假记载，将依法赔偿投资者损失。

总结

本招股说明书详细披露了海湾环境科技（北京）股份有限公司首次公开发行股票的相关信息，包括发行安排、股东承诺、利润分配政策、稳定股价措施、风险提示等。公司作为国内领先的VOCs污染控制服务商，依托国家环保政策支持，拥有先进的技术体系和丰富的治理经验，具备良好的市场前景和竞争优势。公司对股份流通、减持意向、招股说明书真实性、稳定股价及利润分配等方面作出明确承诺，并制定了相应的约束措施，以保障公司及投资者利益。