【普华永道】2023中国新型储能行业发展白皮书：机遇与挑战_50页_8mb

中国新型储能行业发展白皮书总结

核心内容

中国新型储能行业正处于快速发展阶段，成为实现能源转型、构建新型电力系统和推动碳达峰、碳中和目标的重要支撑。新型储能技术不仅有助于提升可再生能源消纳能力，还能增强电网的稳定性和灵活性。尽管行业面临技术、政策、融资等多方面的挑战，但政府的大力支持和市场机制的不断完善，为储能行业的规模化发展提供了坚实基础。

主要观点

• 市场增长迅猛：2022年中国新增新型储能装机量达到7.16GW/15.94GWh，是2021年的3.6倍，预计2025年将超越美国成为全球最大新型储能市场。
• 政策推动显著：国家及地方出台多项政策，包括强制配储、补贴政策和辅助服务补偿，推动储能项目的建设和运营。
• 技术类型以锂电为主：锂离子电池在新型储能技术中占比高达93.7%，是当前主流技术，但压缩空气、液流电池等新型技术也逐渐增长。
• 区域发展不均：内蒙古、新疆、宁夏、山东、湖北是主要的新型储能项目并网地区，其中山东的光伏配储比例高达42%。
• 应用场景广泛：电源侧、电网侧和用户侧储能各有侧重，其中电源侧主要用于提升新能源消纳，电网侧用于调峰调频，用户侧则以工商业储能为主，户用储能市场尚处于起步阶段。
• 经济性与政策补贴密切相关：工商业储能的经济性依赖于峰谷电价差和政策补贴，2022年国内多个省市推出补贴政策，显著提升了项目的IRR。
• 安全问题突出：储能行业安全风险较高，尤其是锂离子电池引发的事故占比较高，需加强技术标准、系统安全管理和电池管理系统（BMS）的可靠性。
• 国际标准体系不断完善：IEC、EN、UL、VDE-AR等国际标准体系逐步完善，为储能系统的安全和质量提供保障。
• 并购市场活跃：2022年储能行业并购交易总金额达千亿元人民币，交易数量为130笔，主要集中在锂电池和储能系统集成领域，PE/VC基金是主要投资人。

关键信息

市场概况

• 装机量：2022年新增装机7.16GW/15.94GWh，增速显著。
• 政策支持：国家及地方政策推动储能市场发展，如强制配储、补贴政策等。
• 技术分布：锂电储能占比最高，压缩空气和液流电池等技术也在增长。

应用概况

• 电源侧：主要用于新能源消纳，提升发电稳定性，成本构成以系统建设为主。
• 电网侧：以独立储能为主，参与电力现货交易，收益来源包括调峰补偿、容量租赁和辅助服务。
• 用户侧：工商业储能主要通过峰谷套利、需量管理等方式盈利，户用储能因电价较高在海外更具经济性。

技术标准与安全

• 标准体系：国际标准如IEC、EN、UL等逐步完善，保障储能系统的安全与质量。
• 安全问题：锂电系统因热失控问题引发多起安全事故，需加强系统检测与BMS管理。
• 电池类型：锂电、铅酸电池、钠硫电池等，其中锂电占比最大，但安全风险较高。

并购交易概况

• 交易数量：2022年储能行业并购交易数量同比增长约76%，金额达千亿元人民币。
• 投资人类型：PE/VC基金为主，战略投资人包括锂电池企业、新能源汽车制造商等。
• 交易轮次：多数交易集中在A轮及以前，显示行业仍处于早期发展阶段。
• IPO进展：多家储能企业成功上市，尤其是锂电池和储能系统集成企业。

产业链并购热点

• 电池环节：锂电池企业融资扩产，钠离子电池和液流电池商业化进程加快。
• 系统集成：集成商通过产业链延伸，向上拓展3S系统研发，向下覆盖电站建设与运维。
• 技术路线：未来可能形成多种技术并存的格局，锂电仍为主流，钠电和液流电池等新型技术逐渐受到关注。

市场展望

• 技术路线：电化学储能技术持续优化，钠离子电池和液流电池商业化加速。
• 区域发展：随着新能源项目在各地的推进，储能市场将更加分散化。
• 产业链：储能电池和系统集成仍是重点，未来将向更高效、更安全的方向发展。
• 项目运营：随着政策支持和市场机制的完善，储能项目的收益率有望逐步提升。

挑战与机遇

• 技术挑战：需进一步降低储能成本，提高系统效率，适应不同应用场景。
• 政策挑战：监管政策和标准体系尚不完善，需进一步优化以促进行业规范发展。
• 融资挑战：需改善融资和投资环境，吸引更多资本投入储能领域。
• 机遇：政策支持、市场增长、技术进步和国际化布局为行业提供广阔发展空间。