2023-07-10-普华永道-2023中国新型储能行业发展白皮书_50页_8mb

中国新型储能行业发展白皮书总结

核心内容概述

中国新型储能行业正处于快速发展阶段，是能源转型和实现“双碳”目标的重要支撑。2022年，中国新增新型储能装机量达到7.16GW/15.94GWh，是2021年的3.6倍，预计2025年将超过美国成为全球最大新型储能市场。新型储能技术主要包括锂电储能、液流电池储能、压缩空气储能、飞轮储能等，其中锂离子电池占据主导地位，占比高达93.7%。然而，行业仍面临技术研发、政策监管、融资环境等方面的挑战。

主要观点与关键信息

一、市场概况

• 装机量增长迅猛：2022年中国新增新型储能装机量增长显著，政策驱动成为主要因素。
• 政策支持：国家及地方出台多项政策，如《“十四五”新型储能发展实施方案》，提出到2025年新型储能进入规模化发展阶段，2030年全面市场化。
• 强制配储政策：山东枣庄等地区实施强制配储政策，配储比例最高达15%-30%，部分省份对储能系统提供补贴。

二、应用场景

• 电源侧：主要用于新能源发电的平滑调控，提升可再生能源利用率，降低弃风弃光率。
• 电网侧：主要由独立储能系统构成，提供调峰、调频等辅助服务，提升电网稳定性。
• 用户侧：工商业储能为主，通过峰谷套利、需量管理等方式实现盈利；户用储能市场尚处于起步阶段，但在高电价国家如欧洲、美国、澳洲具有较高经济性。

三、技术标准与安全

• 技术标准：国际标准如IEC 62619、UL1973等对储能系统安全提出要求，德国、中国等国家在储能标准制定方面具有引领作用。
• 安全风险：储能事故多由电池本体、外部激源、运行环境及管理系统因素导致，其中锂离子电池占比高达80%，尤其是三元锂电池事故频发。
• 安全措施：需通过BMS（电池管理系统）实现对电池滥用的实时监测和控制，降低热失控风险。

四、并购交易概况

• 并购活跃：2022年储能行业并购交易总金额达千亿元，交易数量为130笔，较2021年增长显著。
• 投资方类型：PE/VC基金为主要投资方，占比约70%；战略投资人包括锂电池、新能源汽车、材料等行业的企业。
• 交易热点：储能电池和储能系统集成是主要并购方向，锂电池仍是主流，钠离子电池和液流电池等新型技术也受到关注。
• IPO进展：2022年多家储能企业完成IPO，包括宁德时代、比亚迪、派能科技等，储能电池出货量CR10为81%，仍有投资空间。

市场展望

技术路线

• 锂离子电池：仍是当前主流，未来将与钠离子电池、液流电池等技术并存。
• 新型技术：钠离子电池因成本低、资源丰富受到关注；液流电池因寿命长、安全性好适合大规模储能应用。

区域发展

• 区域分布：内蒙古、宁夏、新疆、山东、湖北为新型储能并网量前五。
• 政策差异：各省市在配储比例、补贴政策等方面存在差异，影响市场发展。

产业链发展

• 产业链整合：储能行业并购集中在电池和系统集成环节，推动产业链上下游协同发展。
• 商业模式：储能集成商通过延拓产业链，从设备销售向资产持有转变，提升盈利模式多样性。

项目运营

• 经济性分析：工商业储能经济性依赖峰谷电价差和初建成本，浙江等省份具备较高经济性。
• IRR测算：在浙江等电价差异大的地区，储能项目的IRR可达11.5%以上，投资回收期较短。

结论

中国新型储能行业在政策推动下快速增长，但需进一步解决技术、标准和安全问题。并购交易活跃，PE/VC和战略投资人共同推动行业整合。未来，随着技术进步和政策完善，新型储能行业有望实现规模化和市场化发展。