20240204-申港证券-计算机行业研究周报_积极看待工业软件子板块_12页_1mb

总结报告：申港证券计算机行业研究周报（工业软件子板块）

投资摘要
报告积极看待工业软件子板块，短期具备成长韧性，由高端制造业景气度支撑，数字化转型投入形成动力。中长期高度确定性，工业化与软件发展不匹配带来巨大潜力。公司关注鼎捷软件、赛意信息等。

关键观点

• 短期：制造业PMI收缩但装备和高技术制造业景气，企业数字化转型支持工业软件需求，尤其2024年业绩乐观。
• 中长期：工业软件增长源于规模扩张和数字化渗透，显示穿越周期属性；国产替代是核心，CAD领域替代速度快于CAE。
• 核心数据：工业软件规模年增速保持10%以上；预计未来2-3年3D CAD可能迎来转折。

投资策略
建议关注工业软件板块，因其短期基本面支撑和中长期确定性。相关公司包括鼎捷软件、赛意信息、能科科技。

市场回顾
本周申万计算机指数下跌14.2%，板块表现分化，部分个股如金证股份、科大讯飞上涨；市盈率TTM为3468倍，分位值51%。

风险提示
经济波动、技术落地不及预期、政策实施不确定等因素可能影响行业。

其他
报告包括行业数据、业绩预告和最新动态，如科大讯飞发布AI模型等。评级维持“增持”。