大中华区2020年二季度物业摘要_63页_17mb

仲量联行2020年第二季度大中华区物业市场总结

核心内容概览

2020年第二季度，中国宏观经济逐步复苏，GDP同比增长3.2%，第三产业增长1.9%。信息传输、软件和信息技术服务业及金融业表现尤为突出，分别增长14.5%和6.6%。尽管社会消费品零售总额仍为负增长，但网上零售保持快速增长，上半年网上零售额达5.2万亿元，同比增长7.3%。仲量联行认为，扩大内需将是下半年经济发展的关键，财政与货币政策需形成合力以促进市场复苏。

主要观点

办公楼市场

• 整体复苏：全国主要办公楼市场净吸纳量回升，一线及主要二线城市共录得54.8万平方米的净吸纳量，较一季度明显改善。
• 区域表现：深圳净吸纳量增长近5倍，成为亮点；北京、上海、广州、成都、重庆等城市需求回升，但租金仍承压。
• 行业动态：金融、科技、新媒体等行业成为主要需求来源，而线上教育在多个城市成为新需求增长点。
• 租金变化：一线城市租金继续下跌，其中上海跌幅最大（3.2%），北京跌幅为3.0%。二线城市租金普遍下滑，武汉跌幅达3.8%。
• 供应压力：多数城市仍处于供给高峰，深圳和上海未来四年新增供应量分别达600万平方米和440万平方米，对市场形成较大压力。

零售物业市场

• 市场复苏：二季度社会消费品零售总额跌幅收窄至3.8%，线上超市和生鲜电商成为复苏主力。
• 业态表现：线上教育、内容、金融、健身等新兴业态需求增长，而传统百货、专业店等业态仍面临较大压力。
• 租金趋势：全国优质零售物业租金继续下滑，二季度中位值为-1.1%，部分城市如天津、郑州、青岛跌幅较大。
• 供应影响：新增供应有限，但部分项目因疫情延期，导致市场整体空置率有所上升。

住宅市场

• 市场回暖：二季度住宅销售面积跌幅收窄，1-6月全国住宅销售面积同比下降7.6%，6月单月同比下滑仅1.6%。
• 价格变化：6月70个大中城市新建商品住宅销售价格微涨，一线城市环比上涨0.6%，二线城市上涨0.9%。
• 政策影响：部分热点城市出台调控政策，抑制投机行为；土地市场因政策扶持而回暖，溢价率上扬。
• 市场展望：下半年住宅市场将面临疫情、经济环境不确定、流动性改善等多因素影响，成交量回暖的持续性仍需观察。

工业地产与酒店市场

• 工业地产：全国多个城市新增供应量上升，但具体数据未详细列出。
• 酒店市场：受疫情影响，部分城市酒店空置率上升，但整体复苏趋势未变。

关键信息

政策与市场动态

• 粤港澳大湾区“26条”金融政策：推动广深办公楼需求增长，鼓励金融科技和跨境业务发展。
• 西部大开发：进入新时代，成渝地区和西安成为重点发展区域，推动内陆开放和产业升级。
• REITs试点：中国证监会和国家发改委发布REITs试点通知，为投资者提供新的平台和渠道。

城市表现

• 北京：净吸纳量回升，但租金仍下跌3.0%，投资商对市场信心不减。
• 上海：净吸纳量回升，但租金跌幅较大，前滩板块成为租赁热点。
• 广州：净吸纳量回升，但租金承压，空置率有所上升。
• 深圳：净吸纳量回升，但租金跌幅收窄，科技企业扩张需求旺盛。
• 成都与重庆：受益于城市扩容和产业增长，办公楼市场表现良好，但面临较大的供应压力。
• 武汉：作为疫情核心城市，市场逐步复苏，但租金变化仍受疫情影响。

行业趋势

• 金融行业：持续成为办公楼需求的主要来源，尤其在一线城市。
• 科技与新媒体行业：疫情后表现强劲，推动市场复苏。
• 线上教育：成为二线城市需求增长的新引擎，尤其在沈阳、武汉等城市。
• 零售业：线上零售表现亮眼，但传统零售业态仍面临较大压力。

总结

仲量联行2020年第二季度报告指出，尽管疫情对市场造成一定影响，但中国经济逐步复苏，办公楼、零售物业及住宅市场均呈现不同程度的回暖。金融、科技、新媒体等行业成为主要需求来源，而线上教育、生鲜电商等新兴业态也表现出强劲增长势头。然而，租金仍面临下行压力，尤其是受疫情影响较大的城市。政策支持和市场调整将对未来的商业地产发展起到关键作用。