20140909-安信证券-传媒互联网行业_周报-借势起舞_维持九月策略看多观点_26页_1mb

报告摘要

传媒互联网行业周报总结：2014年9月9日

核心内容概述

2014年9月9日的传媒互联网行业周报分析了近期传媒板块的市场表现、行业动态、上市公司重大变化及未来投资策略。整体来看，传媒板块在当周表现强劲，多家公司股价大幅上涨，显示出市场对传媒行业的持续看好。

主要观点与关键信息

市场表现

传媒板块指数上涨 5.33%，上证综指上涨 4.93%，深证成指上涨 4.75%，创业板指上涨 4.59%。
板块涨幅前三：张化机（61.26%）、拓维信息（24.21%）、中体产业（24.12%）。
板块跌幅前三：视觉中国（-2.77%）、华闻传媒（-2.74%）、顺荣股份（-1.89%）。

上市公司动态

百视通、东方明珠：传出重组方案为“合二为一”，并计划注入尚世影业、东方购物等文广旗下优质资产。
上海钢联：拟非公开发行股票不超过2500万股，募集资金不超过6亿元，用于电商区域分中心项目和归还银行贷款。
华谊兄弟：发行2014年第二期短融资券，面值3亿元，期限365天，信用等级A-1。
松辽汽车：非公开发行股票6.09亿股，募集资金39.48亿元，其中23.2亿元用于收购耀莱影城100%股权，14.28亿元用于收购都玩网络100%股权。
耀莱影城：承诺2014-2016年度净利润分别不低于1.45亿元、2.20亿元、3.10亿元，对应PE分别为16倍、10.5倍、7.5倍。
都玩网络：承诺2014-2016年度净利润分别不低于1.02亿元、1.32亿元、1.63亿元，对应PE分别为14倍、10.8倍、8.8倍。
乐视网：CEO贾跃亭获得“2014中美创新人物”奖项，进一步巩固其在行业中的影响力。
顺网科技：完成对慈文传媒集团股份有限公司的增资。
游族网络：2.5D页游《神权》于9月4日开启封测。
华谊兄弟：发布电影《一个人的武林》定档信息，并计划通过全资子公司向另一子公司增资4000万元。
凤凰传媒：与扬州开发区管委会、扬州电信签署《中国扬州凤凰云计算中心合作框架协议》。
爱使股份：游久CEO刘亮宣布个人拿出1亿元回报7月1日前离职员工。
拓维信息：拟对全资子公司湖南拓维教育发展有限公司增资7000万元。
吉视传媒：获得证监会核准，发行不超过17亿元的可转换公司债券。
利欧股份：中国水务投资公司及其一致行动人减持3.92%流通股，减持后持股比例降至4.99993%。
腾信股份：首次公开发行1600万股，发行定价26.10元，最终网下发行160万股，网上发行1440万股。

行业要闻

移动网游用户增长：2014Q2我国移动网游用户数量达到3.22亿人，同比增长 88.0%。
支付系统合作：苹果与通用联手打造 iPhone支付系统。
百度转型：推出“直达号”以转型移动互联网。
政策调整：广电总局要求10月后继续调整排播，播出“五个一工程”奖入选电视剧。
互联网金融：搜狐推出 搜易贷，聚焦民间小微借贷，年利率在 8%-12% 之间。
美股表现：中国手游、迅雷、斯凯等涨幅领先，京东商城、金融界、第九城市等跌幅较大。
港股表现：世界华文媒体、中国网络教育、第一视频等涨幅领先，财讯传媒、新华通讯频媒、中国创联教育等跌幅较大。
重大融资并购：
- 微软有意收购 Cyanogen，该团队开发了全球知名的 CyanogenMod。
- 奇虎360子公司奇付通与新沃资本共同设立 新沃基金，奇付通持股 30%。
- 腾讯投资 PATI Games，金额为200亿韩元，成为其第二大股东。
- 腾讯战略投资 丁香园，金额为7000万美元，进军医疗健康领域。
- 盛大互动股权变更，东方证券、海通证券和宁夏中银绒业分别购买 23%、20%、15% 的A类普通股，完美世界等退出财团。

投资策略

安信策略建议关注传媒板块，认为九月份可以更加乐观。
推荐关注股票组合：乐视网、华录百纳、人民网、当代东方、顺网科技、顺荣股份、游族网络、奥飞动漫、华策影视、光线传媒、科冕木业、东方财富、蓝色光标、省广股份、华谊嘉信、三六五网、利欧股份、新文化、华谊兄弟。
继续关注 天龙集团（停盘）以及 百视通、华策影视、掌趣科技、联建光电、互动娱乐。