20240401-西南证券-加权盈利频率因子3月跟踪_加权盈利频率因子_3月因子IC均值为0.03_11页_1mb

加权盈利频率因子是一种基于计数启发法构建的股票选择因子，旨在捕捉投资者二元偏差，通过计算股票过去40天超额收益率大于2%的加权天数总和，并进行行业中性化处理。2023年初至2024年3月期间，该因子在沪深A股中的信息系数(IC)均值为-0.011，ICIR为-0.94，表明整体表现弱于市场，且在3月份IC均值为0.003，显示出短暂的负相关性不明显。多头组合在2024年3月复苏，收获超额收益率0.95%，但1月至3月累计回撤较大。

分行业来看，2024年3月18个申万一级行业IC均值为正，如家用电器、石油石化等，而2023年初至3月所有行业IC均值均为负，非银金融、传媒和计算机行业的IC绝对值最高，IC胜率较高。风险提示强调，报告基于历史数据，未来市场变化可能导致因子表现不同，投资者需注意波动风险。

加权盈利频率因子可作为因子选股工具，但应结合其他策略使用。