20240101-西南证券-加权盈利频率因子12月跟踪_加权盈利频率因子_2023年多头组合超额收益20.38__11页_1mb

加权盈利频率因子12月跟踪总结

因子简介

加权盈利频率因子基于投资者简单启发法构建，捕捉股票过去40天超额收益率大于2%的加权天数，使用衰退指数加权。因子值经申万一级行业行业中性化处理。

表现追踪

• 2023年整体表现：因子在沪深A股的IC均值为-0.011，IC胜率为81.98%，ICIR为-0.98。2023年多头组合累计收益1564%，相对Wind全A累计超额收益2038%。除4月外，其余月份超额收益为正。
• 12月表现：因子IC均值为-0.008。多头组合组1收益率-17.8%，超额收益率0.27%；多空组合收益率0.85%，组间无明显单调性。
• 行业相关性：12月14个行业(如煤炭、农林牧渔)IC正；传媒、电力设备、计算机行业IC绝对值大，胜率分别为76.58%、85.14%、80.63%。

风险提示

• 本报告基于历史数据，未来市场变化可能导致因子表现差异，存在数据准确性风险。ETF组合不构成投资建议。

- 本报告由西南证券发布，结论仅供参考。