20160819-申万宏源研究_香港_-每日资讯_13页_496kb

香港市場摘要總結

核心內容概述

• 港股表現：恒生指數收市報23023.16點，升223.38點或 $1%$ ，創本年收市新高；國企指數收報9654.69點，升12.93點或 $0.1%$ 。
• 成交額：港股成交額升至930億港元。
• 行業表現：金融、地產及工商分類指數表現較佳，分別升180.89點、339.93點及217.76點；而公用分類指數則下跌85.63點。
• 外匯：美元/港元為7.7534，美元/人民幣為6.6312，美元/日圓為100.30，歐羅/美元為1.1341，英鎊/美元為1.3150。
• 利率：香港最優惠利率為5.00%，拆息(隔夜)為0.06%，拆息(3個月)為0.57%；美國10年債券利率為1.55%，聯邦基金利率為0.50%。
• 商品市場：油價連升6日，紐約期油收市升3.1%至48.22美元/桶，布蘭特期油收市升2.09%至50.89美元/桶；黃金價格微升0.5%至1350.0美元/盎司；銅、鋁及鋼價均有波動。
• A/H溢價：部分行業如航空、家電、建材等H股較A股有較高溢價，而部分如商業銀行、電力企業等則有較低溢價。

主要觀點

• 港股走勢：受美股走高及騰訊等重磅股業績利好影響，港股一度突破23000點，最終收於23023.16點，創年度新高。
• 資金流向：盈富基金(2800)成交額仍較安碩A50中國基金(2823)高，顯示資金傾向流入港股。
• 企業業績：部分公司如中國人民保險集團(1339)旗下子公司表現優異，而永利澳門(1128)則因營運不佳導致盈利下滑。
• A/H溢價：不同行業H股與A股表現不一，如航空業H股溢價高達79.7%，而商業銀行H股溢價較低。
• 外匯市場：美元對港幣及人民幣均有所下跌，人民幣兌美元匯率為6.63，美元強弱指數為94.16。
• 商品市場：油價持續上漲，黃金價格受美元走弱支撐，其他金屬價格波動較小。

關鍵信息

恆生指數及國企指數表現

• 恆生指數：
  • 收報：23023.16點
  • 變幅：+223.38點 ($1%$)
• 國企指數：
  • 收報：9654.69點
  • 變幅：+12.93點 ($0.1%$)

行業表現

• 金融分類：收報30049.29點，升180.89點
• 地產分類：收報33386.85點，升339.93點
• 工商分類：收報13928.94點，升217.76點
• 公用分類：收報54905.96點，跌85.63點
• 其他：部分公司如載通(0062)、中國電子(0085)中期業績優異，而永利澳門(1128)則表現不佳。

A/H溢價對照

• 航空：東方航空H股溢價79.7%，中國國航溢價51.2%，南方航空溢價74.1%
• 家電：海信科龍H股溢價162.9%
• 汽車：濱柴動力H股溢價4.9%，比亞迪H股溢價36.1%，長城汽車H股溢價58.3%
• 建材：海螺水泥H股溢價-8.1%，金隅股份H股溢價68.3%，洛陽玻璃H股溢價539.4%
• 商業銀行：建設銀行H股溢價7.1%，中信銀行H股溢價47.1%，農業銀行H股溢價18.4%，工商銀行H股溢價5.7%，民生銀行H股溢價30.1%，交通銀行H股溢價19.0%，招商銀行H股溢價13.9%，中國銀行H股溢價15.2%，光大銀行H股溢價25.0%
• 電力企業：華電國際H股溢價67.3%，華能國際H股溢價73.6%，大唐發電H股溢價137.8%

十六大成交最活躍ETF表現

• 香港盈富基金(2800)：成交236.64百萬股，價格23.70港元，升1.28%
• 南方富時中國 A50 ETF(2822)：成交66.70百萬股，價格11.76港元，跌0.51%
• iShares 安碩富時 A50 中國指數 E(2823)：成交62.69百萬股，價格10.74港元，跌0.19%
• 恆生 H 股指數上市基金(2800)：成交11.34百萬股，價格98.30港元，升0.15%
• 其他ETF：如華夏基金 ETF 系列－華夏滬深 300、易亞中信里昂證券收益增長 ETF 等均有不同表現。

单日最佳/最差港股

• 最佳：
  • 762 HK：中國聯通，升7.74%
  • 700 HK：騰訊控股，升5.18%
  • 17 HK：新世界發展，升3.34%
  • 101 HK：恆隆地產，升3.03%
  • 2318 HK：中國平安，升2.52%
• 最差：
  • 1880 HK：百麗，跌5.54%
  • 293 HK：國泰航空，跌4.87%
  • 1898 HK：中煤能源，跌3.38%
  • 1088 HK：中國神華，跌3.23%
  • 135 HK：昆侖能源，跌1.98%

外匯表現

• 日元兑美元匯價：100.35，跌0.37%
• 美元強弱指數：94.16，跌0.59%
• 人民幣12個月NDF：6.77，跌0.06%
• 人民幣兑美元匯率：6.63，跌0.05%

商品期貨表現

• 紐約期油價格：48.2港元，升3.1%
• 現貨黃金價格：1350.0港元，升0.5%
• LME3月期銅價格：4793.0港元，升0.7%
• LME3月期鋁價格：1683.0港元，跌0.6%
• LME3月期鋼價格：312.5港元，持平

波羅的海指數

• 波羅的海乾散貨：682，跌0.4%
• 波羅的海運費：501，升0.2%

未來一週業績公布備忘

• 8月17日（星期三）：多間公司公布中期業績，包括鷹君、科聯系統、美麗華酒店、中國農產品交易、萬達酒店發展、金蝶國際、香港中旅、TCL顯示科技、科通芯城、SOHO中國、北京北辰實業股份等。

美國市場摘要

• 美股表現：道瓊斯工業平均指數微升24點或 $0.13%$ ，收市報18598；標準普爾500指數升5點或 $0.22%$ ，收市報2187；納斯達克綜合指數升11點或 $0.22%$ ，收市報5240。
• 企業表現：沃爾瑪(WMT.US)業績勝預期，股價升 $1.88%$ ；Gap(GPS.US)第二季淨利潤跌 $43%$ ；優步Uber與Volvo合作發展自動駕駛技術。

未來一週經濟數據

• 中國：
  • 外國直接投資（年比）：-1.60%（實際） vs 5.50%（預測）
  • 新增人民幣貸款：463.6b（實際） vs 850.0b（預測）
  • 社會融資（人民幣）：487.9b（實際） vs 1000.0b（預測）
• 美國：
  • 先期零售銷售（月比）：0.00%（實際） vs 0.40%（預測）
  • PPI最終需求（月比）：-0.40%（實際） vs 0.10%（預測）
  • CPI（月比）：0.00%（實際） vs 0.00%（預測）
  • CPI（不含食品及能源）（月比）：0.10%（實際） vs 0.20%（預測）
  • CPI（年比）：0.80%（實際） vs 0.90%（預測）
  • 工業生產（月比）：0.70%（實際） vs 0.20%（預測）

結論

港股在美股走高及重磅股業績利好下表現強勁，恒生指數創年度新高。各行業表現不一，金融、地產及工商分類指數表現較佳，而公用分類指數下跌。A/H溢價情況顯示不同行業的市場偏好。美國市場中，油價回升帶動股市微升，部分企業業績表現不一。商品市場中，油價持續走高，黃金價格受支撐，其他金屬價格波動較小。未來一週將有多家公司公布中期業績，值得關注。