20160901-申万宏源研究_香港_-每日资讯_13页_496kb

香港市場摘要

核心内容

• 港股走势：週三港股窄幅上落，恒生指数收市报22976.88点，下跌39点或0.17%；国企指数收市报9541.80点，下跌55点或0.58%。大市全日成交额增至688.42亿元。
• 市场情绪：市场担忧加息影响，同时关注中国8月制造业PMI数据。若PMI数据回升至50或以上，将利好恒指挑战年内高位。
• 企业动态：
  • 中銀航空租賃(2588)宣布购买5架空客A321-200飞机，涉及金额近45亿元。
  • 重慶鋼鐵(1053)宣布与重钢集团及渝富控股签署重大资产重组框架协议。

主要观点

• 港股表现：恒指及国指均出现小幅下跌，但成交额有所增加，显示市场活跃度。
• A/H股溢价：A/H股溢价差异较大，部分行业如航空、建材等H股明显高于A股，而金融、电力等行业则出现H股折价现象。
• 经济数据关注：中国8月PMI数据是市场关注焦点，可能对恒指走势产生重要影响。
• 利率与外汇：香港最优惠利率维持5.00%，美元/港元汇率为7.7566，美元/人民币汇率为6.6793。

关键信息

• 主要指数：
  • 道琼斯指数收市报18400.88点，下跌53.42点。
  • 纳斯达克指数收市报5213.22点，下跌9.77点。
  • 恒生指数收市报22976.88点，下跌39.23点。
  • 金融分类指数收市报30376.39点，上涨157.67点。
  • 地产分类指数收市报33164.95点，下跌105.41点。
  • 公用分类指数收市报54586.19点，下跌178.75点。
  • 工商分类指数收市报13717.92点，下跌127.89点。
• 中国指数：
  • 恒生中国企业指数收市报9541.80点，下跌55.45点。
  • 恒生香港中资企业指数收市报3914.68点，下跌38.91点。
  • 恒生中国H股金融指数收市报15052.43点，下跌66.32点。
  • 上海A股收市报3230.05点，上涨11.34点。
  • 上海B股收市报354.81点，上涨0.69点。
  • 深圳A股收市报2126.62点，上涨4.74点。
  • 深圳B股收市报1163.87点，上涨0.99点。
• 外汇市场：
  • 美元/港元：7.7566
  • 美元/人民币：6.6793
  • 美元/日元：103.19
  • 欧罗/美元：1.1159
  • 英镑/美元：1.3139
• 利率情况：
  • 香港最优惠利率：5.00%
  • 香港拆息（隔夜）：0.09%
  • 香港拆息（3个月）：0.57%
  • 美国10年期债券收益率：1.58%
  • 美国联邦基金利率：0.50%

美國市場摘要

核心内容

• 美股走势：週三美股三大指数均下跌，能源股领跌，道指跌53点或0.3%，标普500指数跌5点或0.2%，纳指跌9点或0.2%。
• 市场情绪：市场因加息预期和原油库存增加而担忧，投资者观望周五的就业数据。
• 企业动态：特斯拉计划发行股份或债券以筹集资金发展其3型汽车。

主要观点

• 美股表现：受能源股拖累，三大指数均下跌，市场情绪偏弱。
• 加息预期：加息预期升温，影响市场表现。
• 经济数据：周五将公布美国7月就业数据，可能影响市场走势。
• 企业业绩：特斯拉计划融资，显示其对3型汽车发展的重视。

关键信息

• 主要指数：
  • 道琼斯指数：18400.88点，下跌0.3%。
  • 标准普尔500指数：2170点，下跌0.2%。
  • 纳斯达克指数：5213.22点，下跌0.2%。
• 经济数据：
  • 8月26日（周五）将公布美国7月零售销售数据、第2季GDP修正值、个人消费支出数据等。
  • 8月29日（周一）公布美国7月个人所得、个人支出、核心PCE数据等。
  • 8月30日（周二）公布美国8月消费者信心指数。
  • 8月31日（周三）公布美国ADP就业数据、芝加哥采购经理人指数等。
  • 9月1日（周四）公布美国非农就业数据、制造业就业数据、失业率等。
• 商品市场：
  • 纽约10月期油下跌3.6%，收市报每桶44.7美元。
  • 布兰特10月期油下跌2.8%，收市报每桶47.04美元。
  • 现货11月期油收市报46.89美元。
  • 纽约12月期金下跌0.4%，收市报每安士1311.4美元。
• A/H溢价对对照表：
  • 涉及多个行业，如航空、家电、汽车、建材等，显示H股与A股之间的价格差异。
  • 比如，东方航空H股价格为4.03港元，A股价格为6.51人民币，溢价为87.6%。
  • 中国平安H股价格为40.15港元，A股价格为34.22人民币，溢价为-1.0%。
• ETF表现：
  • 十六大成交最活跃ETF中，南方富时中国A50 ETF、香港盈富基金等表现突出。
  • 华夏沪深300 ETF、易亚中信里昂证券收益增长ETF等也有不同幅度的变动。
• 港股ADR表现：
  • 汇丰控股、中国移动、中国海洋石油等公司的ADR表现有不同幅度的上涨或下跌。
  • 例如，汇丰控股ADR较港股溢价0.37%，中国移动ADR较港股折价1.69%。
• 企业业绩：
  • 新濠國際(0200)中期盈利增长92.28倍，每股盈利6.73元，派中期息1.5仙。
  • 五矿地产(0230)中期盈利增长8.82%，不派中期息。
  • 泰山石化(1192)中期盈利增长13.61亿元，不派中期息。
  • 卓尔集团(2098)中期盈利增长24.95%，不派中期息。
  • 海升果汁(0359)中期盈利增长8.89倍，不派中期息。

总结

港股表现

• 恒生指数和国企指数均小幅下跌，但市场成交活跃。
• 多个行业H股与A股之间存在较大溢价，如航空、建材等。
• 企业动态方面，中銀航空租賃和重慶鋼鐵均有重要公告。

美股表现

• 能源股领跌，三大指数均下跌，市场情绪偏弱。
• 投资者关注周五的就业数据和加息预期。

商品市场

• 油价下跌，金價受加息预期影响亦下跌。
• 纽约期油和布兰特期油分别下跌3.6%和2.8%。

外汇与利率

• 美元/港元和美元/人民币汇率保持稳定。
• 香港利率维持在5.00%，美国联邦基金利率为0.50%。

未来展望

• 中国8月制造业PMI数据将是市场关注的焦点。
• 美国就业数据将影响加息预期，进而影响市场走势。