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香港市場摘要

核心內容

• 恆生指數昨日升近24000點水平，收報23919.34點，升幅為+177.53點或0.8%。
• 國企指數收報10008.21點，升幅為+38.02點或0.4%。
• 大市成交額為772.75億港元。
• 外匯市場中，美元/港元為7.7566，美元/人民幣為6.6669，美元/日圓為102.28，歐羅/美元為1.1272，英鎊/美元為1.3310。
• 利率方面，香港最優惠利率為5.00%，香港拆息(隔夜)為0.07%，香港拆息(3個月)為0.57%。美國10年債券利率為1.60%，美國聯邦基金利率為0.50%。
• 資料來源：彭博、申萬宏源研究。

主要觀點

• 港股走勢：港股昨日低開高走，最終收市於23919點，創一年新高，主要受內地8月外貿數據改善及中國保監會發出文件支持港股通資金流入影響。
• 美股走勢：因歐央行未推出新量化寬鬆措施，且蘋果產品發佈會未達市場預期，美股三大指數下跌。
• 商品市場：美國原油庫存減少1450萬桶，推動油價上漲，紐約10月期油升4.7%，布蘭特11月期油升4.2%。黃金價格反覆下跌，期銅價格微升，期鋁及期鋼價格則微跌。
• A/H股溢價：A/H股溢價在不同行業中差異較大，例如航空行業溢價達87.4%，而金融行業溢價則為-4.9%。
• ETF表現：十三大成交最活躍ETF中，香港盈富基金及南方富時中國 A50 ETF表現較佳，而db x-trackers 滯深 300 UCI TS E表現較差。

關鍵資訊

• A/H溢價對照表：涵蓋多個行業，如航空、家電、汽車、建材、食品、基建、煤礦、商業銀行、電力企業、金融、金礦、保險、重型機械、水處理、港口、製造等。
• 五大表現最佳：中煤能源（+6.35%）、銀河娛樂（+5.85%）、金沙中國有限公司（+4.39%）、中國神華（+3.75%）、信和置業（+3.35%）。
• 五大表現最差：中國海外發展（-1.29%）、利豐（-1.19%）、华润置地（-0.86%）、百麗（-0.57%）、聯想集團（-0.18%）。
• 港股ADR表現：部分ADR表現優於港股，如華能國際（+2.03%）和中國石油（+0.38%），但部分如中國電信（-0.20%）表現較差。

美國市場摘要

核心內容

• 美股三大指數下跌，道瓊斯工業平均指數跌46點或0.3%，納斯達克綜合指數跌24點或0.5%，標準普爾500指數跌4點或0.2%。
• 油價上漲：能源類股受原油庫存減少支持，表現較佳。
• 美國經濟數據：包括非農就業人口、製造業就業人口、失業率、工廠訂單、耐久財訂單等。
• 資料來源：彭博、申萬宏源研究。

主要觀點

• 美股走勢：因蘋果發佈會未達市場預期，拖累美股下跌，但油價上漲推動能源類股上漲。
• Tesla事件：美國電動汽車生產商Tesla週三在荷蘭發生涉及該公司汽車的奪命意外，未使用自動駕駛功能，引發市場關注。
• 經濟數據：美國8月非農就業人口增加151,000人，製造業就業人口減少14,000人，失業率為4.90%。中國8月外貿數據改善，出口年比下降2.80%，進口年比上升1.50%。

關鍵資訊

• 經濟數據：美國7月貿易收支為-39.5億美元，8月非農就業人口變動為151,000人，8月私部門就業人口變動為126,000人，製造業就業人口變動為-14,000人，失業率為4.90%。
• 中國數據：8月財新服務業採購經理人指數為52.1，財新綜合採購經理人指數為51.8，外匯存底為3185.2億美元，出口年比下降2.80%，進口年比上升1.50%。
• 未來經濟數據：預計9月9日中國將公佈8月CPI數據，關注市場反應。

商品市場摘要

核心內容

• 油價上漲：美國原油庫存減少1450萬桶，推動紐約10月期油升4.7%，布蘭特11月期油升4.2%。
• 黃金價格：反覆下跌，紐約12月期金跌0.7%。
• 期貨價格：LME3月期銅價格微升0.3%，期鋁價格下跌0.2%，期鋼價格維持不變。
• 波羅的海指數：乾散貨指數升2.5%，運費指數微跌0.2%。
• 資料來源：彭博、申萬宏源研究。

主要觀點

• 油價受支持：美國原油庫存大幅減少，推動油價上漲，市場對能源需求持樂觀態度。
• 金價走勢：受歐央行維持利率不變影響，金價反覆下跌。
• 期貨市場：期銅表現較強，期鋁及期鋼則表現較弱。

關鍵資訊

• 期貨價格：紐約期油價格為47.6美元，現貨黃金價格為1347.7美元，LME3月期銅價格為4646.5美元，LME3月期鋁價格為1590.5美元，LME3月期鋼價格為312.5美元。
• 波羅的海指數：乾散貨指數為792，運費指數為536，1日變動分別為+2.5%及-0.2%。
• 商品市場展望：油價受庫存減幅支持，金價受外圍因素影響反覆下跌。

未來一週業績公布備忘

核心內容

• 未來一週港股將公布多項業績，包括陽光房地產基金、HSSP INTL、創新電子控股等。
• 資料來源：彭博、申萬宏源研究。

主要觀點

• 業績公布：預計將有若干公司公布末期業績，可能影響市場走勢。
• 市場關注點：關注這些公司的財務表現及對港股的影響。

關鍵資訊

• 業績公布：9月5日陽光房地產基金，9月7日HSSP INTL、創新電子控股，9月8日新鴻基等。