20160701-川财证券-主题概念跟踪周报_关注传感器_冷链物流板块的投资机会_11页_451kb

传感器、冷链物流主题投资周报总结

核心观点

本周报告聚焦于传感器、冷链物流等主题概念板块的投资机会，结合超额收益、弹性、风险收益比等指标，分析其市场表现与潜在驱动因素。

主要观点

• 超额收益表现突出：本周次新股指数、传感器指数、冷链物流指数在主题概念类板块中表现最佳，其中次新股指数的月内平均超额收益为 1.99%，传感器指数为 1.02%，冷链物流指数为 1.01%。
• 板块弹性较高：在140余个主题概念类板块中，仅有7个弹性小于1，传感器和冷链物流板块的弹性均大于1，显示出较强的市场活跃度。
• 风险收益比最优：次新股、冷链物流、传感器、新材料板块是各主题中风险收益比最高的，意味着在承担相同风险的情况下，这些板块能带来更高的回报。
• 政策与事件催化：近期出台的政策对科技、战略新兴产业的重视程度提升，尤其是物联网相关概念，成为市场关注热点，对传感器和冷链物流板块形成有力支撑。
• 媒体搜索热度高：根据百度指数，物联网是当前最热的主题，其搜索指数高达 9189，显示市场关注度显著上升，对相关产业链构成积极影响。

关键信息

一周主题板块收益表现

• 前五名超额收益主题：

  • 次新股指数（月平均超额收益：1.99%）
  • 传感器指数（1.02%）
  • 冷链物流指数（1.01%）
  • 芯片国产化指数（0.95%）
  • 燃料电池指数（0.80%）

• 后五名超额收益主题：

  • 上海自贸区指数（-0.12%）
  • 天津自贸区指数（-0.11%）
  • 上海本地重组指数（-0.03%）
  • ST概念指数（-0.09%）
  • IP流量变现指数（-0.10%）

一周主题板块风险表现

• 高弹性板块：

  • 去IOE指数（月β系数：2.09）
  • 网络安全指数（1.93）
  • 云计算指数（1.92）
  • 智能汽车指数（1.90）
  • 智能IC卡指数（1.90）

• 低弹性板块：

  • 大央企重组指数（0.99）
  • 垃圾发电指数（0.98）
  • 沪股通50指数（0.85）
  • 新疆区域振兴指数（0.80）
  • 北部湾自贸区指数（0.70）

风险收益比表现

• 最佳风险收益比主题：
  • 次新股指数
  • 冷链物流指数
  • 传感器指数
  • 新材料指数

本周政策聚焦

• 领导人动态：

  • 中央全面深化改革领导小组会议提出赋予地方更多改革自主权。
  • 供给侧改革强调简政放权、减税降费、国企改革等。
  • 中长期铁路规划推动铁路网络建设，促进综合运输体系发展。

• 经济管理：

  • 第三批自贸区名单将发布，重点发展新能源、智能汽车、云计算、物联网等新兴产业。
  • 电价调整政策将减轻企业负担。
  • 推进PPP建设与民营经济发展。
  • 央企十项试点改革正在实施，包括兼并重组、混改等。

• 科技领域：

  • 工信部推动IT服务标准在工业制造业的应用。
  • 新能源汽车目录更新，未列入目录的电池将无法获得补贴。
  • 3D打印技术发展加速，推动增材制造产业化。
  • 4G频段资源分配，利好无线网络建设。

• 民生及稳定：

  • 健康医疗大数据应用指导意见发布，推动“互联网+健康医疗”。
  • 扶贫资金“松绑”，试点将资金分配权交给贫困县。

下周主题会议

• 2016世界移动大会：6月29日在上海举行，关注移动游戏、虚拟现实等热点。
• 2016中国国际OLED产业大会：6月30日至7月1日于深圳召开，OLED成本优势逐步显现。
• 第九届中国生物产业大会：7月5-7日在武汉举办，聚焦生物医药、精准诊疗、智慧医疗等领域。

媒体检索热度跟踪

• 物联网：搜索指数高达 9189，整体增长 124%，移动搜索增长 155%，成为当前最热主题。
• 网络安全：搜索指数 1206，整体下降 20%，移动搜索下降 40%。
• 云计算：搜索指数 2307，整体增长 5%，移动搜索增长 24%。
• 人工智能：搜索指数 3025，整体增长 30%，移动搜索增长 25%。

风险提示

• 政策低于预期：政策变动可能影响主题投资的持续性。
• 板块筛选依据：文中所提板块为策略角度筛选，不代表行业研究推荐，可能存在行业研究未覆盖的情况。

分析师承诺

分析师李皓舒具有证券投资咨询执业资格，报告内容基于合法合规信息，独立、客观，不构成具体投资建议。

投资评级说明

• 证券投资评级：

  • 买入：预测6个月内绝对收益高于20%
  • 增持：预测5%-20%
  • 中性：预测-5%至5%
  • 减持：预测低于-5%

• 行业投资评级：

  • 超配：预测收益高于市场基准5%
  • 全配：预测收益在-5%至5%
  • 低配：预测收益低于市场基准-5%

免责声明

本报告由川财证券有限责任公司制作，仅供其客户使用。报告内容基于公开信息，不保证其准确性或完整性。报告观点可能随市场变化而调整，不构成投资建议，投资者应自行评估风险并咨询专业顾问。