传感器研究报告_21页_1mb

华辰资本与传感器产业分析总结

核心内容

华辰资本专注于中国产业结构升级与创新，特别是在新一代信息技术领域，如云计算、大数据、人工智能、边缘计算、工业互联网、5G等。通过产业研究、投资银行、战略咨询、产业基金等模式，为新一代信息技术企业提供全方位的产业赋能。

传感器概述

基本定义与组成

• 传感器是一种将环境中的自然信号转换为电信号的半导体器件。
• 一般由敏感元件、转换元件和变换电路三部分组成，有时还包含辅助电源。

传感器分类

• 传感器按测量对象可分为光、放射线、声、磁、力、位置、温度、湿度、溶液流量等类型。
• 每种检测对象的传感器有不同的实现路径和应用方式。

传感器发展历程

• 传感器发展经历了结构型、固体型和智能型三个阶段。
• 材料从单一材料发展为复合材料，结构从简单向复合型微机电系统（MEMS）发展。
• MEMS传感器具有体积小、重量轻、功耗低、可靠性高、灵敏度高、易于集成等优点。

传感器产业链结构

• 上游：负责设计、原材料及生产设备供应。
  • 制造材料：硅、锗、镍、铜、金等。
  • 封装材料：金属、陶瓷、塑料。
  • 产品设计：包括需求分析和方案设计。
• 中游：生产制造环节，包括加工制造、封装测试。
  • 生产设备：淀积/蚀刻、涂胶/显影、光刻/键合、电镀/电铸等。
• 下游：终端产品制造，包括消费电子、汽车电子、工业设备、物联网、医疗保健等领域。

传感器市场分析

全球市场规模

• 2017年全球传感器市场规模接近2000亿美元，中国增长最快。
• 2016年全球传感器市场增速达9.7%，中国年均增速超过20%。
• 2021年预计中国传感器市场规模将达到5937亿元。

市场结构

• 按产品类型：CMOS图像传感器占比29%，MEMS传感器占20%，电压式指纹识别传感器占8%，射频传感器和雷达传感器分别占16%和11%。
• 按应用领域：工业、汽车电子、通信电子、消费电子为最大市场，占比约42%。
• 竞争格局：美、日、德企业主导全球市场，中国传感器企业竞争力较弱，外资占据约70%市场份额。

中国传感器企业区域分布

• 长三角地区：以上海、无锡、南京为中心，形成较为完备的传感器生产体系。
• 珠三角地区：以深圳为中心，外资企业主导，主要生产热敏、磁敏、超声波、称重等传感器。
• 东北地区：以沈阳、长春、哈尔滨为主，主要生产MEMS力敏、气敏、湿敏传感器。
• 京津地区：以高校为主，从事新型传感器研发，填补国内空白。
• 中部地区：以郑州、武汉、太原为主，产学研结合，发展PTC/NTC热敏电阻、气体传感器等。
• 其他区域：如陕西、四川、山东等地，因物联网发展而迅速崛起。

重点企业分析

博世（BOSCH）

• 全球最大的MEMS传感器制造商，成立于1886年，业务涵盖汽车、工业、消费电子等领域。
• 产品类型包括惯性、环境、智能、光学、声学传感器五大类。
• 生产模式为IDM（集成设备制造），从设计到制造垂直整合。
• 下游客户包括国外车企、苹果、华为、小米等。
• 2018年销售额达779亿欧元，同比增长1.5%，其中汽车业务销售额增长2.3%，息税前利润达53亿欧元。

歌尔股份

• 全球电声器件龙头，主要产品包括电容式气压传感器、集成麦克风和气压的组合传感器。
• 下游客户包括苹果、华为、小米、Fitbit等。
• 2018年营业收入237.13亿元，净利润9.11亿元，毛利率21%，净利率5.16%。

睿创微纳

• 专业从事非制冷红外成像与MEMS传感技术开发的高新技术企业。
• 2018年营业收入3.84亿元，净利润1.25亿元，毛利率60.07%。
• 应用领域包括工业测温、汽车夜间辅助驾驶、安防监控、森林防火、建筑节能评估、消费电子及物联网等。

未来发展趋势

• 智能传感器将成为未来主流，2015年已占市场70%。
• 传感器技术将向MEMS、无线数据传输、红外、新材料、纳米、陶瓷、薄膜、光纤、激光、复合传感器等方向发展。
• 未来重点行业将大量应用传感器，如无人驾驶、物联网、智能工业等。
• 中国传感器企业虽在积极布局，但仍面临创新能力弱、关键技术受制于人、产业结构不合理、本土企业规模小等问题。