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鲁信创投2015年年度报告总结

公司基本信息

• 公司代码：600783
• 公司简称：鲁信创投
• 法定代表人：崔剑波
• 注册地址：淄博市高新技术产业开发区裕民路129号
• 办公地址：山东省济南市经十路9999号黄金时代广场C座4层
• 公司网址：http://www.600783.cn
• 信息披露媒体：《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》
• 审计机构：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
• 审计意见：标准无保留意见

财务概况

主要会计数据（单位：元）

主要财务指标（单位：元）

2015年利润分配预案

• 总股本：744,359,294股
• 每10股派息：1元（含税）
• 派发现金股利总额：7,443.59万元
• 不进行资本公积金转增股本

业务概要

主要业务

• 创业投资业务：公司自2010年重组后，创业投资成为主要业务，与磨料磨具业务并行。
• 磨料磨具业务：主要生产销售磨料、磨具、涂附磨具，拥有“泰山”和“MT”品牌，具有一定的市场竞争力。

经营模式

• 创业投资：自有资金投资与私募股权投资基金管理并重，投资领域涵盖先进制造、现代农业、海洋经济等山东省优势产业，以及国家战略性新兴产业。
• 私募基金运作：包括募资、投资、管理、退出，公司及下属企业作为普通合伙人收取管理费，作为有限合伙人参与市场化基金出资。
• 全国布局：设立异地基金，推动“投资+投行”融合，探索新三板专项增值服务。

投资情况

• 累计投资项目：25个
• 总投资额：4.23亿元
• 已上市项目：新北洋、通裕重工、龙力生物等9家
• 新三板挂牌项目：新风光、胜达科技等15家

行业情况分析

磨料磨具行业

• 受宏观经济影响，行业整体呈现产品产量下降、销售价格走低、财务费用攀升的态势。
• 市场竞争加剧，部分企业停产或半停产。
• 公司磨料磨具业务收入16,905.6万元，同比下降16.45%。

创业投资行业

• 募资情况：2015年募资总额约1,996.36亿元，较2014年增长70.7%；基金数量翻倍，但平均募资规模下降21.9%。
• 投资情况：全年投资案例3,445起，同比增长79.7%；投资总额1,293.34亿元，同比增长24.6%；平均投资规模4,154.64万元。
• 退出情况：全年退出案例1,878起，是2014年的4.8倍；IPO、新三板、并购为主要退出渠道。
• 行业监管：监管趋严，发布多项管理办法，推动行业健康发展。

财务指标变动说明

• 营业收入：下降18.79%，主要受磨料磨具业务影响。
• 净利润：下降25.71%，主要因诉讼损失和员工补偿费用。
• 管理费用：增加34.30%，因员工补偿费用2,359.39万元。
• 资产减值损失：增长762.10%，因计提坏账准备、存货跌价准备和长期股权投资减值准备。
• 投资收益：增长24.53%，主要来源于已上市项目和新三板项目退出。

现金流分析

• 经营活动现金流：净流出12,829.58万元，较上年增加2,073.96万元。
• 投资活动现金流：净流入21,979.92万元，较上年增加44,219.22万元。
• 筹资活动现金流：净流出18,783.5万元，因支付利息增加。

其他重要事项

• 非经常性损益项目：主要包括诉讼赔偿金、员工补偿金等，合计影响-9,889.84万元。
• 资产变动：主要为证券投资增加，带动金融资产增长。
• 负债变动：主要为应交税费增长97.28%，因企业所得税增加。

核心竞争力

1. 行业积累与品牌价值：公司是首家上市创投企业，具有良好的品牌口碑。
2. 完善的投资管理体系：涵盖项目接收、尽职调查、投资决策等环节。
3. 人力资源优势：拥有高素质、经验丰富的投资团队。
4. 合理的区域布局：立足山东，辐射全国，设立多个异地基金。
5. 业务协同：与控股股东各业务板块协同，提升项目资源和增值服务能力。

总结

鲁信创投2015年在创业投资和磨料磨具业务上均面临一定挑战。尽管创业投资业务保持增长，但磨料磨具业务因行业低迷导致利润下滑。公司通过优化员工结构、加强投资管理、推进市场化基金运作等方式，努力改善经营状况。同时，公司注重风险控制，建立完善的管理体系，为未来业务发展奠定基础。