20221217-国联证券-计算机_中央经济工作会议指引计算机行业发展机遇_2页_288kb

计算机行业总结

核心内容

中央经济工作会议于12月15日至16日在北京召开，会议明确提出大力发展数字经济，为计算机行业指明了发展方向和机遇。会议内容围绕扩大国内需求、建设现代化产业体系、落实“两个毫不动摇”、吸引外资以及防范化解重大经济金融风险五大方面展开，其中与计算机行业相关的重点包括：

• 扩大消费与投资：通过政府投资和政策激励带动全社会投资，为信息化或云化服务企业带来增长机遇。
• 人工智能与数字技术发展：加快人工智能等前沿技术的研发与应用，推动数据要素流通、常态化监管和通用工具的发展。
• 深化国资国企改革：提升国企核心竞争力，推动央企国企平台加强市场化运营。

主要观点

1. 投资和消费服务
   会议强调恢复和扩大消费，建议关注为投资和消费提供信息化或云化服务的企业。这类企业将在政策推动下受益于下游需求的恢复，典型场景包括为酒店、地产等行业提供SaaS服务的公司。

2. 数据要素与数字产业化
   数字经济发展方向明确，数据要素流通、常态化监管和通用工具等相关企业将获得政策支持，迎来较快发展机遇。

3. 央企国企平台
   随着国资国企改革的深化，央企国企平台将更加注重市场化机制运营，相关企业在公共数据采集、确权等领域将有更大发展空间。

4. 行业投资机会
   建议重点关注四个方向：投资和消费服务、数据要素、常态化监管和通用工具、央企国企平台。

关键信息

相关标的关注

投资建议

• 评级：强于大市（维持评级）
• 建议逻辑：基于政策导向，计算机行业在数据要素、数字化服务、监管工具和国企平台等领域将获得发展机遇。

风险提示

1. 系统性风险
2. 政策落地不及预期
3. 公司业务落地不及预期
4. 行业竞争加剧

评级说明

分析师声明

本报告由分析师孙树明、黄楷撰写，执业证书编号分别为S0590521070001和S0590522090001。报告内容为分析师个人观点，与公司报酬无直接或间接联系。

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