20230721-华安证券-权益基金2023年二季报解析_TMT行情降温_权益基金加仓通信_汽车等行业_18页_2mb

2023年二季度公募权益基金季报解析总结

1. 规模和份额变化

• 2023年二季度，公募权益基金规模环比下降638%，持股市值环比下降766%。
• 基金份额略微下降，降幅约-146%，新基金发行规模降温，老基金发生赎回。

2. 权益仓位和行业偏好

• 权益基金整体仓位下降，包括偏股混合型基金仓位降幅最大。
• 抄底行业集中度下降，主动减仓食品饮料等行业。
• 加仓通信、汽车、家电等行业，减持食品饮料。

3. 市值风格切换

• 配置比例向中小市值倾斜，科创板仓位上升。
• 大盘股配置下降，中小盘股配置上升。

4. 具体行业和个股分析

• 大科技行业成为主要配置焦点，通信行业配置比例显著提升。
• 具体个股如贵州茅台、宁德时代等配置增加，但通信股如中兴通讯获更大加仓。
• 通信行业个股在二季度获显著加仓。

5. 风险提示

• 数据基于季报前10大重仓股，可能与实际持仓有偏差。
• 历史表现不保证未来结果，仅供参考。