20250829-中原证券-信维通信-300136.SZ-中报点评_Q2业绩改善_商业卫星通信业务规模持续扩大_5页_699kb

信维通信（300136）2025年中报显示，公司Q2业绩显著改善，营收同比增长3.82%，净利润同比大幅增长65.12%，而上半年整体营收虽略降1.15%，但趋势向好。公司是国内射频器件龙头企业，主要业务包括天线模组、无线充电和精密结构件，其中商业卫星通信领域正快速发展，预计2025年全球市场将增长加速。公司加大研发投入，占比达8%以上，并布局LCP模组、UWB模组等新业务，未来有望通过卫星通信和创新产品驱动增长。盈利预测显示，2025-2027年净利润预计从7.34亿元增至8.62亿元，估值PE逐步下降。同时，行业风险如竞争加剧和汇率波动需注意。整体来看，公司基本面稳健，未来增长潜力充足。