20230611-德邦证券-电子周观点_半导体周期望触底_关注消费电子国产龙头新品机遇_3页_558kb

总结要点

报告主题: 电子行业2023年6月11日点评，维持“优于大市”评级，焦点包括半导体周期、汽车电子和消费电子机遇。

核心投资要点：

• 半导体大周期拐点临近：根据SIA数据，全球和中国半导体销售额环比恢复，预计下半年需求回暖，受助于高通新芯片发布。建议关注封测（如长电科技、通富微电）和存储（如东芯股份、兆易创新）。
• 汽车电子：特斯拉FSD扩展至其他车企，中国L3自动驾驶标准即将发布。推荐关注特斯拉产业链（如东山精密）和智能化硬件（如长光华芯）。
• 消费电子：下半年新品发布预期拉动供应链，重点企业包括华力创通（卫星通信芯片）、美芯晟（无线充电芯片）、力芯微（电源管理芯片）和利和兴（手机测试设备）。

风险提示：下游需求不及预期、行业竞争加剧、贸易摩擦风险。

市场表现：电子指数2023年初以来下跌，细分领域如算力和PCB涨幅较好，但IC设计板块受终端需求影响下跌。

分析师与免责声明：报告基于公开数据，不构成购买建议，强调投资需谨慎。