20231015-德邦证券-电子周观点_消费电子新周期再起_3页_606kb

投资要点

半导体

• 关注手机IC、存储及存储厂扩产机遇，建议重点关注IC设计、封测和存储设备材料公司。
• IC设计：高通骁龙新品发布带动手机链复苏，建议关注思特威、南芯科技、帝奥微、澜起科技、龙芯中科。
• 封测：日月光9月营收增长，建议关注长电科技、通富微电、伟测科技、甬矽电子。
• 存储：采购成本上涨，建议关注江波龙、朗科科技、德明利、兆易创新；设备材料机会包括华海清科、拓荆科技、中微公司、新莱应材、正帆科技、鼎龙股份。

汽车电子

• 问界新M7/M9订单超预期，关注智慧大灯、光场屏、智驾视觉传感器、激光雷达及车载显示等创新投资机会。
• 电连技术、龙迅股份、裕太微、创耀科技（车载通信）；神通科技、四川九洲（光场屏）；联创电子、韦尔股份、思特威、格科微、晶方科技（智驾视觉）；长光华芯、炬光科技、永新光学（激光雷达）；光峰科技（车载显示）。

消费电子

• 复苏新周期开始，消费电子板块指数上涨65%，建议关注顺络电子（三季报亮眼）、立讯精密、蓝思科技、蓝思科技、蓝思科技、舜宇光学、歌尔股份、领益智造、鹏鼎控股、长盈精密、东山精密、长信科技、信维通信、洁美科技、三环集团等，因库存提升和新机发布催化需求。

风险提示

• 下游需求不及预期、行业竞争加剧、贸易摩擦风险。