20210303-川财证券-科技行业物联网3月月报_Laki超低功耗实时广域网技术是物联网的新希望_21页_884kb

物联网行业3月月报总结（20210303）

核心内容

本报告是川财证券行业公司部发布的物联网行业3月月报，重点分析了2021年2月及3月的市场表现、行业动态及投资建议。

主要观点

• 行业整体表现：2021年2月，A股主要指数涨跌互现，创业板综下跌较多，物联网行业整体表现一般。Wind物联网指数上涨3.25%，在行业排名中位列第22名（63个行业），跑赢上证指数2.51个百分点。
• 板块表现：在物联网川财分类板块中，MCU和通信模块涨幅居前，分别上涨4.53%和2.04%；而车联网和E-SIM卡板块跌幅较大，分别为10.17%和4.84%。
• 投资建议：持续看好物联网行业未来5-10年的发展，建议近期重点关注感知层的传感器和MCU、传输层的射频模组和通信模组、平台和应用层的工业互联网和车联网板块。优选2020年业绩超预期，2021年基本面改善的子行业，适度增加前期调整较多的科技板块配置。
• 相关标的：士兰微、歌尔股份、中颖电子、硕贝德、移为通信、日海智能、广和通、紫光国微、三川智慧、新天科技、宝信软件、用友网络、路畅科技、鸿泉物联等。

2021年2月市场表现

• 主要指数：
  • 上证指数：+0.75%
  • 沪深300：-0.28%
  • 创业板综：-3.84%
  • 中证1000：+0.34%
• Wind三级行业指数：
  • 涨幅前三：综合类III指数、房地产管理和开发指数、保险III指数
  • 跌幅前三：生命科学工具和服务III指数、综合消费者服务III指数、汽车指数
• 物联网板块：
  • 涨幅前五：福田汽车（+36.05%）、华中数控（+24.00%）、美格智能（+23.42%）、东信和平（+23.41%）、劲胜智能（+22.72%）
  • 跌幅前五：万集科技（-20.25%）、比亚迪（-20.13%）、均胜电子（-19.35%）、中科创达（-18.28%）、广联达（-14.87%）

2021年3月市场表现

• 物联网板块：
  • 涨幅前五：九洲电气（+15.99%）、国电南自（+13.71%）、皖通科技（+13.13%）、许继电气（+12.63%）、士兰微（+11.48%）
  • 跌幅前五：东信和平（-8.18%）、中国汽研（-6.31%）、广联达（-5.19%）、长安汽车（-5.12%）、友讯达（-3.72%）

行业动态

1. 工业互联网创新发展行动计划（2021-2023年）

• 背景：工业互联网是新一代信息通信技术与工业经济深度融合的全新生态，是推动经济高质量发展的关键基础设施。
• 目标：到2023年，新型基础设施进一步完善，融合应用成效显著，技术创新能力提升，安全保障能力增强。
• 重点行动：
  • 网络体系强基行动
  • 标识解析增强行动
  • 平台体系壮大行动
  • 数据汇聚赋能行动
  • 技术创新能力建设行动
• 安全工作：实施企业网络安全分类分级管理制度，推动工业互联网安全综合保障体系的建设。

2. 物联网的新希望：Laki超低功耗实时广域网技术

• 技术特点：
  • 实现广覆盖、低功耗、低时延三大关键特性
  • 数据速率可达1Mbps，最低250Kbps
  • 支持高并发用户处理能力（>2000终端/秒）
  • 基于LaKi射频SoC芯片的标准型模组在1.5公里通讯距离下平均年功耗不超过27mAh
• 优势：
  • 在相同通讯距离下，功耗低于蓝牙、Zigbee、NB-IoT、LoRa等主流技术
  • 具备作为通用物联网技术的潜力，有助于实现“万物互联”的愿景
• 应用前景：适合物联网最后一公里低成本海量覆盖，有望引爆物联网行业。

重点公司动态

• 晶方科技 (603005)：
  • 收到国家科技重大专项国拨经费2144.61万元，用于“国产中道工艺高端封装装备与材料量产应用工程”项目。
• 海尔智家 (600690)：
  • 2月23日大宗交易成交56.60万股，成交额1725.17万元。
  • 近3个月内累计发生9笔大宗交易，合计成交金额5.97亿元。
• 天泽信息 (300209)：
  • 持股5%以上股东部分质押股份被违约处置，涉及5,979,510股，占公司总股本1.41%。

风险提示

• 产业政策低于预期
• 市场风格偏好变化
• 技术、竞争和政策路线风险
• 成本向下游转移程度低于预期，影响盈利能力
• 物联网行业估值中枢可能下行

分析师声明

• 本报告由孙灿分析师撰写，具有证券投资咨询执业资格，独立、客观，未与薪酬直接相关。
• 投资评级以6个月内证券或行业相对市场基准指数的收益为标准，分为买入、增持、中性、减持四个等级。

重要声明

• 本报告仅供川财证券客户使用，未经许可不得传播或引用。
• 报告内容基于公开信息，不保证其真实性、准确性及完整性。
• 投资者应自行评估风险，不应将本报告作为投资决策的唯一依据。