2025年11月份全国乘用车市场分析报告_27页_1mb

报告摘要

2025年11月全国乘用车市场总结

核心内容概述

2025年11月，中国乘用车市场整体呈现稳中向好的态势，新能源市场增长显著，出口表现强劲。整体市场零售和批发销量均创下历史新高，同时新能源车的渗透率和出口占比持续上升。自主品牌在市场中占据主导地位，而合资品牌和豪华车市场则面临一定压力。

主要观点与关键信息

一、总体市场表现

零售销量：
- 2025年11月全国乘用车零售销量为222.5万辆，同比下降8.1%，环比下降1.1%。
- 1-11月累计零售销量为2,148.3万辆，同比增长6.1%。
- 11月狭义乘用车销量为222.5万辆，微客销量为1.9万辆，广义乘用车销量为224.4万辆。
出口销量：
- 2025年11月乘用车出口60.1万辆，同比增长52.4%，环比增长9.1%。
- 1-11月累计出口515.1万辆，同比增长17.2%。
- 新能源车占出口总量的47.3%，较去年同期增长26.3个百分点。
产量：
- 2025年11月乘用车产量为310.6万辆，同比增长3.0%，环比增长5.3%。
- 1-11月累计产量为2,684.2万辆，同比增长12.3%。
库存变化：
- 11月乘用车厂商库存增长6万辆，主要由于批发销量低于生产，但整体库存趋势较平稳。

二、新能源市场表现

零售销量：
- 2025年11月新能源乘用车零售销量为132.1万辆，同比增长4.2%，环比增长3.0%。
- 1-11月累计零售销量为1,147.2万辆，同比增长19.6%。
- 新能源零售渗透率为59.3%，较去年同期提升7个百分点。
出口销量：
- 2025年11月新能源乘用车出口28.4万辆，同比增长243.3%，环比增长19.3%。
- 新能源车出口占比47.3%，其中纯电动占比57%（去年同期74%），插混占比42%（去年同期26%）。
产量与批发：
- 11月新能源乘用车产量175.7万辆，同比增长18.3%，环比增长6.3%。
- 1-11月累计产量1,378.8万辆，同比增长28.6%。
- 11月新能源乘用车批发销量170.6万辆，同比增长18.7%，环比增长5.8%。
新能源结构：
- 纯电动批发销量103.8万辆（+25.0%），插混53.2万辆（+12.2%），增程式13.7万辆（+3.0%）。
- 新能源渗透率在11月达到56.9%，自主品牌新能源渗透率72.2%，豪华车新能源渗透率42.8%，主流合资品牌新能源渗透率7.5%。

三、厂商排名

狭义乘用车零售TOP10：
- 比亚迪、特斯拉中国、吉利汽车、长安汽车、奇瑞汽车、零跑汽车、小米汽车、上汽乘用车、长城汽车、广汽埃安。
狭义乘用车批发TOP10：
- 比亚迪、吉利汽车、奇瑞汽车、上汽通用五菱、长安汽车、特斯拉中国、零跑汽车、赛力斯汽车、东风汽车、小米汽车。
广义乘用车零售TOP10：
- 比亚迪、吉利汽车、长安汽车、奇瑞汽车、上汽通用五菱、特斯拉中国、零跑汽车、赛力斯汽车、东风汽车、小米汽车。
广义乘用车批发TOP10：
- 比亚迪、吉利汽车、奇瑞汽车、上汽通用五菱、长安汽车、特斯拉中国、零跑汽车、赛力斯汽车、东风汽车、广汽埃安。

四、市场分析

1. 市场回顾

零售：
- 11月自主品牌零售149万辆，同比下降4%，环比下降3.5%。
- 自主品牌零售份额为67%，同比增长3个百分点。
- 11月豪华车零售24万辆，同比下降7%，环比增长31%。
- 新势力品牌零售份额为22.1%，同比增长5.9个百分点。
批发：
- 11月全国乘用车厂商批发销量299.8万辆，同比增长2.3%，环比增长2.4%。
- 自主品牌批发销量213.8万辆，同比增长7%，环比增长1%。
- 主流合资品牌批发销量58.1万辆，同比下降10%，环比增长2%。
- 豪华车批发销量27.9万辆，同比下降1%，环比增长21%。
库存：
- 11月厂商批发低于生产10.8万辆，库存增长6万辆。
- 行业总体库存增长19万辆，较去年1-11月下降76万辆，显示去库存趋势。

2. 新能源市场回顾

批发销量：
- 纯电动批发销量103.8万辆，同比增长25.0%，环比增长3.1%。
- 插混批发销量53.2万辆，同比增长12.2%，环比增长10.9%。
- 增程式批发销量13.7万辆，同比增长3.0%，环比增长8.7%。
- 新能源批发渗透率56.9%，较2024年11月提升8个百分点。
出口表现：
- 11月新能源车出口28.4万辆，同比增长243.3%，环比增长19.3%。
- 新能源车出口占比47.3%，其中纯电动占比57%，插混占比42%。
车型表现：
- 11月批发销量超两万辆的车型包括：比亚迪宋、Model Y、宏光MINI、海鸥、吉利星愿、比亚迪秦、元UP、博越、海狮06、小米YU7等。
- 新能源车型占超两万辆销量车型的18个，显示新能源市场持续扩大。

3. 市场展望

12月市场预期：
- 12月有23个工作日，生产销售时间充裕，预计新能源零售将强劲。
- 以旧换新补贴政策推动换购需求，但政策不可持续，需关注消费可持续性。
- 由于新能源车购税优惠到期，消费者购车紧迫感增强，新能源销量有望进一步提升。
出口趋势：
- 出口持续增长，尤其是新能源车，成为增长亮点。
- 部分海外市场如俄罗斯、中东、西欧等对新能源车接受度提升，推动出口。
- 平行出口新政实施，可能进一步刺激出口增长。
行业挑战：
- 汽车行业利润率偏低（4.4%），与上游行业利润率差距较大。
- 10-11月新能源库存备货增加，导致上游材料价格波动，需关注产业链协调。

五、国际市场份额

2025年10月全球汽车销量：
- 全球销量864万辆，同比增长4%，中国汽车销量38%。
- 1-10月中国汽车销量2,765万辆，同比增长12%，占全球销量的34.9%。
新能源车全球市场份额：
- 10月中国新能源乘用车占全球市场份额75%，全球新能源渗透率25.2%。
- 中国新能源车出口占全球增量的68%，成为全球新能源车增长的核心动力。

六、进口市场表现

进口销量：
- 2025年1-10月进口汽车40万辆，同比下降30%，为近年来罕见的大幅下滑。
- 10月进口销量4.3万辆，同比下降0.5%，环比增长6%。
进口来源国：
- 10月进口量最高的前10国家：日本、德国、英国、斯洛伐克、瑞典、美国、墨西哥、韩国、意大利、匈牙利。
- 1-10月进口销量最高的前10国家：日本、德国、斯洛伐克、美国、英国、瑞典、墨西哥、奥地利、匈牙利、韩国。
美国市场：
- 10月美国进口车销量下降至729辆，同比下降83%，环比下降50%。
- 美国新能源车销量受高关税和补贴取消影响，同比下降32%。

总结

2025年11月，中国乘用车市场在零售和出口方面均取得显著增长，新能源市场成为增长的主要引擎。自主品牌在市场中占据主导地位，尤其在新能源领域表现强劲，而合资品牌和豪华车市场面临一定压力。新能源车的出口增长超预期，推动中国在全球汽车市场的份额持续上升，尤其在新能源领域占据主导地位。行业面临利润率偏低、库存压力和上游材料价格波动等挑战，需关注政策调整和市场环境变化对未来发展的影响。

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