20251208-中原证券-计算机行业月报_手机端AI应用加速_DeepSeek将加大预训练规模_50页_4mb

总结

国产化进展

• 国产操作系统：华为鸿蒙操作系统已覆盖手机、PC、物联网设备等多种终端，终端用户量突破2300万，全球市场份额达4%。鸿蒙强调隐私保护和跨端协同，是中国基础软件自主可控的标志性成果。
• EDA与芯片国产化：由于美国出口管制，EDA国产替代加速。头部企业如华大九天、芯原股份在数字设计领域布局显著，国产芯片厂商与大模型协同发展，推动国产替代进程。

算力与AI基础设施

• 全球算力投入：美国科技巨头（如微软、亚马逊、谷歌、Meta）2025年资本开支创新高，推动AI算力建设。国内厂商通过“超节点”技术提升算力，如华为Atlas 900、阿里磐久AI Infra等。
• 液冷技术：AI服务器功耗攀升，液冷技术经济性凸显，浸没相变液冷方案成为主流，曙光数创等公司实现大规模商业化部署。

AI模型与应用

• 头部模型：谷歌Gemini 3 Pro、OpenAI的GPT-5系列、DeepSeek-V3.2等在全球和国内大模型竞争中表现突出，DeepSeek与华为昇腾、寒武纪等国产芯片完成适配。
• AI应用市场：豆包、DeepSeek、千问等AI原生应用用户量快速增长，字节跳动豆包手机助手的推出加速了手机端AI应用普及，推动AI在互联网和手机行业的变革。

投资建议

• 推荐关注大规模智算中心供应商（如润泽科技）、国产AI服务器厂商（如中科曙光）、以及AI芯片产业链相关公司。
• 提醒注意国际局势不确定性及海外AI竞争格局变化可能带来的市场风险。