深度报告-20250320-中原证券-半导体_AI算力芯片是_AI时代的引擎_河南省着力布局_36页_5mb

报告摘要

AI算力芯片是“AI时代的引擎”，河南省着力布局

核心内容

AI算力芯片是人工智能时代的关键基础设施，被视为“AI时代的引擎”。随着AI大模型的快速发展，全球对算力的需求持续增长，AI算力芯片市场迎来爆发式增长。当前，AI算力芯片主要以GPU为主流，但定制ASIC芯片市场也因云厂商的推动而高速成长。同时，美国对高端AI算力芯片的出口管制，进一步加速了国产AI算力芯片的发展进程。河南省正积极布局AI算力芯片产业链，打造面向中部、辐射全国的算力调度核心枢纽，推动本地AI算力生态建设。

主要观点

AI算力芯片的重要性：AI算力芯片是AI服务器的核心组件，支撑AI训练与推理任务，是算力的基石，将在AI算力需求爆发中扮演关键角色。
GPU市场主导地位：英伟达在数据中心GPU市场占据主导地位，其市场份额超过98%，主导全球GPU市场。
ASIC芯片市场增长潜力：由于云厂商对GPU的依赖，推动定制ASIC芯片市场增长，预计2023-2028年复合增速达45%，增速高于通用GPU芯片。
DeepSeek推动国产芯片发展：DeepSeek通过技术创新，提升了AI算力芯片的性价比，推动了国产芯片的替代进程，特别是在推理领域。
算力需求预测：全球算力规模预计从2023年的1397EFLOPS增长至2030年的16ZFLOPS，复合增速达50%；中国智能算力预计从2024年的725.3EFLOPS增长至2028年的2781.9EFLOPS，复合增速达46.2%。
AI芯片产业链布局：AI算力芯片产业链包括人工智能算法、芯片设计、芯片制造和下游应用，其中GPU和ASIC是主要产品类型。
国产芯片发展机遇：美国对高端AI算力芯片的出口管制，为国产芯片厂商提供了发展机遇，但与国际领先水平仍有差距。

关键信息

AI算力芯片应用场景：包括云端、边缘端和终端，其中云端AI算力芯片对算力和计算密度要求最高，终端对功耗和能效要求最高。
GPU与ASIC对比：GPU通用性强，适合多种AI任务，但成本较高；ASIC针对特定任务优化，具备高性能、低功耗和低成本的优势。
市场数据：
- 全球GPU市场规模预计从2023年的436亿美元增长至2029年的2742亿美元，复合增速达33.2%。
- 数据中心定制ASIC芯片市场规模预计从2023年的66亿美元增长至2028年的429亿美元，复合增速达45%。
AI大模型发展：ChatGPT、GPT-4.5、OpenAI o3等大模型不断迭代，推动算力需求增长，特别是推理任务。
河南省布局：
- 以“一核四极多点”为核心框架，郑州市为核心，洛阳、鹤壁、商丘、信阳为增长极。
- 龙芯中科在鹤壁建设芯片封装基地，郑州设立中原总部；河南投资集团通过基金投资沐曦集成。
- 政策大力扶持，吸引上下游企业集聚，构建算力产业生态。
国产AI芯片厂商：包括龙芯中科、沐曦、华为昇腾、寒武纪、海光信息、壁仞科技、燧原科技等，部分企业已实现一定市场突破。