20260524-国泰海通-_国泰海通传媒_2026年第20期_AI向物理世界加速渗透_暑期档影片持续定档_4页_638kb

国泰海通传媒2026年第20期总结

核心内容

本期报告围绕两个核心主题展开：AI向物理世界加速渗透与暑期档影片持续定档。报告指出，AI技术正从虚拟世界逐步扩展至真实物理场景，推动多个行业的发展与变革。同时，2026年暑期档电影市场活跃，多部影片陆续定档，题材丰富，具备较大的市场潜力。

主要观点

1. AI向物理世界加速渗透

• 物理AI概念：与“数字AI”不同，物理AI是指能够理解并交互于现实世界、执行复杂操作的AI模型，适用于机器人、自动驾驶等场景。
• 发展阶段：英伟达CEO黄仁勋将AI演进划分为四个阶段：感知AI、生成AI、代理AI、物理AI。
• 应用场景：当前主要集中在工业制造、自动驾驶、人形机器人、医疗四大领域，未来将拓展至家庭服务、医疗护理等更多生活场景。
• 投资建议：建议关注在AI领域布局领先的标的，包括五一视界、凡拓数创等。

2. 暑期档影片持续定档

• 影片数量：截至目前，2026年电影暑期档已定档48部影片，题材涵盖历史、文艺、惊悚、奇幻、战争、情感等多个类型。
• 代表影片：
  • 动画片：《玩具总动员5》、《三国第一部：争洛阳》
  • 战争片：《四渡》、《澎湖海战》
  • 青春文艺片：《我看见两朵一样的云》
  • 惊悚冒险片：《危险动物》
  • 奇幻冒险片：《宇宙巨人：希曼崛起》
  • 战争动作片：《诺曼底72小时》
  • 情感剧情片：《爱是愤怒》
• 市场表现：《给阿嬷的情书》作为一部无流量明星、无大规模宣发的影片，凭借口碑实现破圈，预测票房达18.05亿元，成为暑期档亮点之一。
• 投资建议：建议关注影视院线板块，推荐标的包括儒意电影、大麦娱乐，相关标的有幸福蓝海、中国电影。

关键信息

• AI行业趋势：AI正从虚拟世界向物理世界加速渗透，未来将对多个行业产生深远影响。
• 暑期档热度：2026年暑期档影片数量多、题材多样，市场期待较高。
• 票房预测：《给阿嬷的情书》预测票房达18.05亿元，成为暑期档黑马。
• 投资标的：
  • AI领域：五一视界、凡拓数创
  • 影视院线：儒意电影、大麦娱乐、幸福蓝海、中国电影
  • 游戏行业：世纪华通、恺英网络、巨人网络、完美世界、三七互娱、吉比特

风险提示

• 消费者偏好变化可能影响影片票房表现。
• AI技术应用进展不及预期可能对相关行业造成冲击。

报告来源

本报告节选自国泰海通证券研究所发布的《AI向物理世界加速渗透，暑期档影片持续定档》证券研究报告。完整版报告可通过登录道合小程序或APP获取。

团队介绍

• 首席分析师：陈筱（证书编号：S0880515040003）
• 分析师：陈俊希（S0880520120009）、陈星光（S0880525040043）、李瑶（S0880525120001）、孙小雯（S0880525040021）
• 研究助理：赵旖旎（S0880125042251）

本订阅号为国泰海通证券研究所传媒研究团队运营，仅限签约客户使用，不构成投资建议。投资需谨慎，市场有风险。