20150327-申万宏源研究_香港_-香港市场摘要_港股受外围拖累下跌_成交约八百余亿_12页_427kb

报告摘要

香港與美國市場摘要

核心內容概述

本報告涵蓋了香港與美國市場的多個方面，包括股市表現、外匯市場、利率、商品期貨、A/H股溢價對照、ETF表現、港股ADR表現及中美主要經濟數據。整體顯示，受外圍影響，港股表現疲弱，而美國市場則因地緣政治風險和經濟數據表現受到拖累。

港股表現

主要指數

道瓊斯指數：收報17678.23，下跌40.31點（-0.23%）
納斯達克指數：收報4863.36，下跌13.16點（-0.27%）
恒生指數：收報24497.08，下跌31點（-0.13%）
恒生中國企業指數：收報11919.69，下跌49點（-0.41%）
恒生香港中資企業指數：收報4515.05，下跌10點（-0.22%）
恒生中國H股金融指數：收報18227.38，下跌122點（-0.67%）
上海A股：收報3859.13，上漲22.47點（+0.63%）
上海B股：收報308.50，下跌0.06點（-0.02%）
深圳A股：收報2002.11，下跌31點（-1.54%）
深圳B股：收報1143.73，上漲2.18點（+0.19%）

分類指數

金融分類：收報34143.16，下跌53.62點（-0.16%）
地產分類：收報31829.24，上漲65.88點（+0.21%）
公用分類：收報54624.31，上漲30.79點（+0.06%）
工商分類：收報14293.39，下跌30.24點（-0.21%）

企業業績

方興地產：全年純利52.96億元，按年增長25.29%；每股盈利57.86仙，派末期息11.5仙。
華晨中國汽車：全年股東應佔溢利54.03億元人民幣，按年增長60.14%；每股盈利1.075元，不派末期息。
康哲藥業：全年純利10.46億元人民幣，按年增長64.36%；每股盈利0.433元，派末期息6.92分。
信德集團：全年股東應佔溢利約44.53億元，按年增長217%；每股盈利1.47元，派末期息2仙及特別股息14.5仙。
李氏大藥廠：全年股東應佔溢利1.93億元，按年增長28.15%；每股盈利35.52仙，派末期息6.6仙。
招商局中國基金：全年盈利1.49億元美元，按年增長327%；每股盈利0.976元，派末期息0.468港元及特別股息0.234港元。
企業盈喜：銘源醫療預期由2013年重大虧損轉為小許溢利，主因收回先前撇銷之其他應收款項。

美國市場表現

主要指數

道瓊斯工業平均指數：收報17678.23，下跌40.31點（-0.23%）
標準普爾500指數：下跌4.90點（-0.24%）
納斯達克綜合指數：下跌13.16點（-0.27%）

經濟數據

美國3月服務業PMI初值：58.6，高於2月終值57.1。
美國3月綜合PMI初值：58.5，高於2月57.2。

外匯市場

美元/港元：7.7543
美元/人民幣：6.2114
美元/日圓：119.22
歐羅/美元：1.0881
英鎊/美元：1.4851

外匯表現

日元兑美元匯價：下跌0.75%（1日），下跌1.6%（5日），下跌0.9%（30日）
美元強弱指數：97.44，上漲0.47%（1日），下跌1.8%（5日），上漲3.6%（30日）
人民幣12個月NDF：6.37，下跌0.06%（1日），下跌0.20%（5日），下跌0.13%（30日）
人民幣兑美元匯率：6.21，下跌0.02%（1日），上漲0.25%（5日），下跌0.55%（30日）

利率情況

香港最優惠利率：5.00%
香港拆息（隔夜）：0.06%
香港拆息（3個月）：0.39%
美國10年債券：1.99%
美國聯邦基金：0.25%

A/H股溢價對照表（按行業分類）

航空：東方航空（H:670，A:600115）溢價111.8%；中國國航（H:753，A:601111）溢價67.3%；南方航空（H:1055，A:600029）溢價112.7%
家電：海信科龍（H:921，A:000921）溢價104.6%
汽車：滬柴動力（H:2338，A:000338）溢價32.9%；比亞迪（H:1211，A:002594）溢價82.0%；長城汽車（H:2333，A:601633）溢價29.0%；廣州汽車集團（H:2238，A:601238）溢價72.8%；浙江世寶（H:1057，A:002703）溢價322.5%
建材：海螺水泥（H:914，A:600585）溢價-1.8%；金隅股份（H:2009，A:601992）溢價90.9%；洛陽玻璃（H:1108，A:600876）溢價261.1%
食品：青島啤酒（H:168，A:600600）溢價5.3%
基建：中國鐵建（H:1186，A:601186）溢價116.6%；中國中鐵（H:390，A:601390）溢價132.1%；中國中冶（H:1618，A:601618）溢價168.9%；中國交建（H:1800，A:601800）溢價88.8%
煤礦：兖州煤業（H:1171，A:600188）溢價203.7%；中國神華能源（H:1088，A:601088）溢價29.3%；中國中煤能源（H:1898，A:601898）溢價112.9%
商業銀行：中國建設銀行（H:939，A:601939）溢價17.0%；中信銀行（H:998，A:601998）溢價58.9%；農業銀行（H:1288，A:601288）溢價21.5%；工商銀行（H:1398，A:601398）溢價5.8%；民生銀行（H:1988，A:600016）溢價30.5%；交通銀行（H:3328，A:601328）溢價22.1%；招商銀行（H:3968，A:600036）溢價3.9%；中國銀行（H:3988，A:601988）溢價23.4%
電力企業：華電國際（H:1071，A:600027）溢價40.6%；華能國際（H:902，A:600011）溢價16.3%；大唐發電（H:991，A:601991）溢價124.7%
金融：中信證券（H:6030，A:600030）溢價51.4%；海通證券（H:6837，A:600837）溢價60.2%
金礦：紫金礦業（H:2899，A:601899）溢價142.5%
保險：新華保險（H:1336，A:601336）溢價62.8%；中國太保（H:2601，A:601601）溢價13.2%；中國人壽（H:2628，A:601628）溢價40.9%；中國平安（H:2318，A:601318）溢價7.4%
重型機械：中聯重科（H:1157，A:000157）溢價77.2%；昆明機床（H:300，A:600806）溢價213.5%；山東墨龍（H:568，A:002490）溢價294.0%；經緒紡機（H:350，A:000666）溢價157.7%；中國南車（H:1766，A:601766）溢價117.6%；中國北車（H:6199，A:601299）溢價118.7%；上海電氣（H:2727，A:601727）溢價208.0%；一拖股份（H:38，A:601038）溢價255.3%；鄭煤機（H:564，A:601717）溢價143.8%
印刷：京城機電（H:187，A:600860）溢價204.0%
鋁金屬：中國鋁業（H:2600，A:601600）溢價115.2%
銅金屬：江西銅業（H:358，A:600362）溢價94.0%
電力股備：金風科技（H:2208，A:002202）溢價63.3%；*ST東電（H:42，A:000585）溢價269.8%
收費公路：四川成渝（H:107，A:601107）溢價126.4%；深高速（H:548，A:600548）溢價103.1%；寧滬高速（H:177，A:600377）溢價-4.5%；皖通高速（H:995，A:600012）溢價70.1%
房地產：北京北辰實業（H:588，A:601588）溢價177.1%；萬科（H:2202，A:000002）溢價-5.6%
造船：廣船國際（H:317，A:600685）溢價148.2%
鋼鐵：馬鋼股份（H:323，A:600808）溢價170.2%；重慶鋼鐵（H:1053，A:601005）溢價206.3%；鞍鋼股份（H:347，A:000898）溢價44.3%
通訊設備：南京熊貓（H:553，A:600775）溢價188.2%；中興通訊（H:763，A:000063）溢價58.2%
藥業：白雲山（H:874，A:600332）溢價63.4%；上海醫藥（H:2607，A:601607）溢價43.7%；新華製藥（H:719，A:000756）溢價194.3%；復星醫藥（H:2196，A:600196）溢價19.3%
航運：中海發展（H:1138，A:600026）溢價-0.38%；中國遠洋（H:1919，A:601919）溢價-0.5%；中海集裝箱運輸（H:2866，A:601866）溢價-0.7%
鐵路運輸：廣深鐵路（H:525，A:600377）溢價-0.7%
水處理：創業環保（H:1065，A:600874）溢價-2.7%
環保：東江環保（H:895，A:002672）溢價-2.7%
港口：大連港（H:2880，A:600685）溢價-4.5%
製造：中集集團（H:2039，A:000039）溢價-0.7%

ETF表現

iShares 安碩富時 A50 中國指數 E：成交273.29百萬股，收報13.14港幣，上漲0.15%
CSOP 富時中國 A50 指數 ETF (RQFII)：成交237.15百萬股，收報14.32港幣，上漲0.56%
香港盈富基金：成交29.18百萬股，收報24.90港幣，下跌0.20%
華夏基金 ETF 系列－華夏滬深 300：成交8.73百萬股，收報48.85港幣，下跌0.31%
CSOP 富時中國 A50 指數 ETF (RQFII)：成交2.75百萬股，收報11.44人民幣，上漲0.35%
標智滬深 300 證券投資信託基金：成交2.43百萬股，收報36.70港幣，下跌0.27%
恆生 H 股指數上市基金：成交1.99百萬股，收報120.10港幣，下跌0.50%
db x-trackers 滯深 300 UCI TS E：成交1.55百萬股，收報8.55港幣，上漲1.06%
Haitong CSI300 Index ETF：成交1.04百萬股，收報17.94港幣，上漲0.34%
Horizons CSI 300 ETF：成交0.31百萬股，收報16.28港幣，上漲0.25%
iShares 安碩MSCI 中國指數 ETF：成交0.31百萬股，收報22.40港幣，下跌0.22%
iShares 安碩標普 BSE SENSE 印：成交0.29百萬股，收報20.10港幣，下跌1.71%
DBX MSCI 俄羅斯權重上限指數 E：成交0.25百萬股，收報15.38港幣，上漲1.85%
db x-trackers MSCI PAKISTAN：成交0.20百萬股，收報14.68港幣，下跌1.48%

港股ADR表現

匯豐控股：收報66.89港幣，下跌0.69%
中國移動：收報100.33港幣，下跌0.96%
中國石化：收報5.99港幣，下跌1.05%
中國海洋石油：收報10.45港幣，下跌1.01%
中國人壽：收報31.97港幣，下跌1.01%
中國石油：收報8.22港幣，下跌1.52%
中國聯通：收報11.55港幣，上漲0.12%
華能國際：收報5.65港幣，下跌0.86%
和記黄埔：收報107.98港幣，上漲0.91%
長江實業：收報155.78港幣，上漲3.80%
中國電信：收報4.80港幣，下跌0.56%
南方航空：收報4.70港幣，下跌0.59%
銀河娛樂：收報35.70港幣，下跌0.55%
中國鋁業：收報3.66港幣，下跌0.90%
新鴻基地產：收報120.66港幣，上漲1.05%
東方航空：收報4.16港幣，下跌0.38%
上海石油：收報2.66港幣，下跌0.87%

商品期貨表現

紐約期油：51.4美元，上漲4.5%（1日）
現貨黃金：1207.2美元，上漲1.2%（1日）
LME3月期銅：6195.5美元，上漲0.7%（1日）
LME3月期鋁：1789.0美元，上漲0.8%（1日）
LME3月期鋼：310.0美元，持平（1日）

波羅的海指數表現

波羅的海乾散貨：598，持平（1日），上漲2.4%（5日），上漲10.7%（30日）
波羅的海運費：811，下跌0.2%（1日），上漲5.1%（5日），下跌6.5%（30日）

未來一週業績公布/除淨/派息備忘

港股：詳見第6至10頁
美股：詳見第5頁

中美主要經濟數據公布

3月23日（星期一）
- 美國：2月芝加哥聯邦準備銀行全國經濟活動指數（-0.11）
- 美國：2月成屋銷售（4.88M）
- 美國：2月成屋銷售（月比）（+1.20%）
3月24日（星期二）
- 美國：2月CPI（月比）（+0.20%）
- 美國：2月CPI（不含食品及能源）（月比）（+0.20%）
- 美國：2月CPI（年比）（+0.00%）
- 美國：2月CPI（不含食品及能源）（年比）（+1.70%）
- 美國：2月CPI 指數（未經季調）（234.722）
- 美國：2月新屋銷售（+7.80%）
- 中國：3月工業利潤（未公布）
3月27日（星期五）
- 美國：第4季GDP年化（季比）（未公布）
- 美國：第4季個人消費（未公布）
- 美國：第4季GDP價格指數（未公布）
- 美國：第4季個人消費支出核心指數（季比）（未公布）
- 美國：3月U. of Mich. Sentiment（未公布）
- 美國：3月U. of Mich. Current Conditions（未公布）