20150604-申万宏源研究_香港_-香港市场摘要_13页_446kb

香港市場摘要

核心內容總覽

恆指表現

• 恆生指數週三回升，收報 27,657.47 點，升幅 +190.75 點或 0.69%，成交量約 1,505.46 億港元。
• 金融分類指數收報 39,924.04 點，下跌 -114.73 點或 -0.29%。
• 地產分類指數收報 37,389.86 點，升幅 +2,832.36 點或 +7.73%。
• 公用分類指數收報 55,491.42 點，下跌 -198.54 點或 -0.35%。
• 工商分類指數收報 15,465.45 點，升幅 +19.65 點或 +0.13%。
• 恆生中國企業指數收報 14,114.94 點，下跌 -86.69 點或 -0.61%。
• 恆生香港中資企業指數收報 5,183.09 點，升幅 +6.21 點或 +0.12%。
• 恆生中國H股金融指數收報 22,026.45 點，下跌 -140.50 點或 -0.63%。
• 上海A股收報 5,141.18 點，下跌 -0.44 點或 -0.01%。
• 上海B股收報 532.61 點，下跌 -3.49 點或 -0.65%。
• 深圳A股收報 3,182.99 點，升幅 +12.07 點或 +0.38%。
• 深圳B股收報 1,601.82 點，下跌 -5.44 點或 -0.34%。

外匯市場

• 美元/港元：7.7535
• 美元/人民幣：6.1974
• 美元/日圓：124.39
• 歐羅/美元：1.1260
• 英鎊/美元：1.5325

利率市場

• 香港最優惠利率：5.00%
• 香港拆息（隔夜）：0.06%
• 香港拆息（3個月）：0.39%
• 美國10年債券：2.36%
• 美國聯邦基金：0.25%

主要觀點

港股整體表現

• 港股週三表現未見突出，但在長實地產首日掛牌的帶動下，恒指得以升市完場。
• 恒指升至20天線水平，但上升動力仍然不足，市場等待美國就業數據以觀察後續走勢。
• 地產分類指數表現較佳，成為恒指唯一上升的分類指數。
• 中國神華、中國海洋石油、中國移動、中銀香港、恆安國際為恒指表現最佳的五大股票。
• 五大表現最差股票包括長和、利豐、中國平安、信和置業、工商銀行。

A/H股溢價對照

• A/H股溢價顯示，部分行業如建材、汽車、電力企業等H股相對於A股存在顯著溢價。
• 金融行業中，中國神華、海通證券、招商銀行表現較佳，而中國平安、工商銀行表現較差。

交易所買賣基金（ETF）表現

• 本週成交最活躍的ETF包括：CSOP 富時中國 A50 指數 ETF (RQFII)、iShares 安碩富時 A50 中國指數 E、香港盈富基金等。
• 這些ETF整體表現以微跌為主，其中CSOP 富時中國 A50 指數 ETF (RQFII) 以 -0.23% 稍微下跌。

關鍵信息

企業消息

• 交通銀行：混改最終方案已上報國務院，預計最快兩周內獲批。
• 阿里巴巴：計劃投資上海第一財經傳媒，投資金額尚未確定。
• 中國利郎：2015年冬季訂貨會結果顯示，主品牌「LILANZ」訂貨總金額較2014年冬季訂貨會增長 15 - 17%。
• 俊和發展：與中國城市建設控股達成收購協議，計劃於12月底前完成。
• 金山軟件：以先舊後新方式配股集資，每股配售價為 27.35 - 28.3元，集資 27.35 - 28.3億元。

股權變動

• 中國天溢控股：主席辛克以每股 1.48元 購買 200萬股，佔總股本 0.148%。

美國市場摘要

主要指數表現

• 道瓊斯工業平均指數：收報 18,076.27，升 +64.33點 或 +0.36%。
• 納斯達克指數：收報 5,099.23，升 +22.71點 或 +0.45%。

經濟數據

• 美國5月私人就業數據理想，利好股市上揚。
• 美國經濟活動在首季明顯疲弱後，5月未見迅速反彈。

商品市場摘要

油金價格

• 紐約7月期油跌至 59.64美元，下跌 -2.6%。
• 布蘭特7月期油跌至 63.80美元，下跌 -2.6%。
• 現貨黃金價格下跌 -0.2%，報 1,188.2美元。

期貨表現

• LME 3月期銅價格下跌 -0.5%。
• LME 3月期鋁價格上漲 +0.7%。
• LME 3月期鋼價格持平。

未來關注點

本週經濟數據

• 美國：5月29日公佈首季GDP年化季比為 -0.70%，個人消費為 1.80%，核心PCE年比為 1.20%。
• 中國：6月1日公佈5月製造業PMI為 50.20，非製造業PMI為 53.20。
• 美國：6月1日公佈4月個人所得為 0.40%，個人支出為 0.00%，核心PCE年比為 1.20%。
• 美國：6月3日公佈5月ADP就業變動為 201K，貿易收支為 -$40.9B。

未來業績公布

• 本週將有大量公司公布業績、除淨及派息消息，投資者需關注相關公告。

附屬資料

• 資料來源：彭博、申萬宏源研究
• 报告目錄包含：A/H溢價對照表、ETF表現、港股ADR表現、經濟數據、業績公布備忘等。