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香港市場摘要

核心內容總結

指數表現

• 主要指數：道瓊斯指數收報18068.23點，跌36.94點（-0.20%）；納斯達克指數收報4976.19點，跌17.38點（-0.35%）。
• 本地指數：恒生指數收報27407.18點，跌311.02點（-1.1%）；金融分類收報39292.93點，跌479.85點（-1.22%）；地產分類收報34923.53點，跌412.28點（-1.17%）；公用分類收報56681.02點，跌84點（-0.15%）；工商分類收報15661.76點，跌176.12點（-1.12%）。
• 中國指數：恒生中國企業指數收報13973.00點，跌209.98點（-1.5%）；恒生香港中資企業指數收報5385.62點，跌87.33點（-1.61%）；恒生中國H股金融指數收報21770.24點，跌281.02點（-1.28%）。
• 外資指數：上海A股收報4610.69點，升70.8點（+1.55%）；上海B股收報421.82點，升7.89點（+2.0%）；深圳A股收報2536.90點，升54.63點（+2.21%）；深圳B股收報1490.11點，升3.09點（+0.21%）。

外匯與利率

• 外匯：美元/港元為7.7520；美元/人民幣為6.2091；美元/日圓為119.78；歐羅/美元為1.1229；英鎊/美元為1.5676。
• 利率：香港最優惠利率為5.00%；香港拆息（隔夜）為0.05%；香港拆息（3個月）為0.39%；美國10年債券收益率為2.26%；美國聯邦基金利率為0.25%。

主要觀點

港股走勢

• 港股受外圍拖累，恆指下跌311點（-1.1%），關注騰訊及港交所的首季業績表現。
• 大市成交為1364.21億元，MSCI中國指數有9隻股份獲納入，4隻被剔除，同時有43隻股份新加入中國小型股指數，23隻被剔除。
• MSCI預計將於6月9日公布是否納入A股至指數中。

企業動態

• 管運數據：新華保險首季保費收入增6%；中國海外宏洋集團4月銷售額增13.25%。
• 企業消息：粵豐環保電力收購湛江粵豐45%股權，涉資2.2億元人民幣。
• 企業業績：中國生物製藥首季營業額增28.1%；中鋁國際工程首季溢利增19.8%。
• 企業盈虧：星光集團發盈警，預期全年盈利大幅倒退。

A/H股溢價

• A/H股溢價對照表顯示，不同行業的H股與A股價格波動及溢價比例各有不同，如航空業、電力企業、金融業等。
• 溢價幅度從-2.9%到258.1%不等，反映市場對不同行業的評估差異。

關鍵信息

• ETF表現：十六大成交最活躍ETF中，iShares 安碩富時 A50 中國指數 E 和香港盈富基金表現突出。
• 港股ADR：部分港股ADR表現優於港股本身，如中國聯通ADR跌-1.84%，而中國人壽ADR升0.83%。
• 商品市場：原油價格上升，紐約期油收報60.75美元，升2.5%；現貨黃金價格升0.6%；LME期銅、鋁價格均有上升。
• 波羅的海指數：波羅的海乾散貨指數為589，升1.9%；波羅的海運費指數為748，升0.3%。

未來展望

• 經濟數據：本週將公布中美主要經濟數據，包括中國4月社會融資、新貸、M2、M1、M0及美國4月零售銷售、企業存貨、PPI等。
• 市場預測：減息對港股的刺激效果減弱，需關注早前低位27300點能否成為短期支持。內地地方債納入抵押品框架可能支持內地股市走勢。

結論

本週港股整體下跌，受外圍市場拖累，特別是美國股市的走勢對港股影響較大。企業業績及市場動態顯示，部分行業表現優於其他，如電力企業和部分銀行股。A/H股溢價數據反映市場對不同行業的評估存在差異，需關注MSCI指數調整對中國股票的影響。外匯與利率方面，美元對港幣及人民幣走勢穩定，但美國債券收益率上升，可能影響資本流動。商品市場方面，原油價格上升，黃金價格走高，顯示市場避險情緒。整体而言，市場需密切關注企業業績及經濟數據的發佈，以判斷未來走勢。