2018-2019年度中国购物中心发展力报告_18页_1022kb

2018-2019年度中国购物中心发展力报告总结

核心内容概述

《2018-2019年度中国购物中心发展力报告》由中国连锁经营协会与世邦魏理仕联合发布，旨在通过分析宏观经济、租赁活跃度、运营表现、成本支出及未来预期五大维度，评估中国购物中心的整体发展状况与趋势。报告覆盖全国24个省、自治区、直辖市的65个城市，样本项目达120个，涵盖都市型、地区型、社区型及奥特莱斯型等多种物业类型。

主要观点与关键信息

一、2018年中国购物中心市场回顾

1. 国内消费持续拉动经济

   • 2018年社会消费品零售总额达38万亿元，同比增长9.0%，最终消费支出对GDP的贡献率高达78%。
   • 电商用户增速放缓，线上红利触顶，电商成本上升，促使电商向线下实体商业拓展。

2. 线上与线下融合趋势明显

   • 风投资本持续推动“网红”品牌和互联网品牌线下开店。
   • 餐饮品牌在全渠道战略下，推动新型门店需求增长，如“共享餐厅”和“筷马热食”等创新模式。

3. 市场供应压力依然存在

   • 2018年全国新增供应面积达740万平方米，虽较2017年有所减少，但整体供应量仍较大。
   • 供应压力导致部分老旧项目歇业改造，但调改项目逐渐实现满租或接近满租开业。

4. 租金走势稳中有升

   • 全国可比项目租金增速为1.2%，但经验开发商的租金收入增长达14.7%。
   • 一线、二线、三线城市租金增长分别为13.8%、15.8%、22.1%。

二、2018年中国购物中心发展力分析

1. 总体发展力处于积极区间

   • 2018年全国购物中心综合发展力指数为64.5，同比下降4.0，但仍高于荣枯线（50）14.5个百分点。

2. 分项发展力表现

   • 宏观市场：指数75.3，同比下降0.9，主要受二三线城市出租率未明显提升影响。
   • 租赁活跃度：指数73.9，同比下降7.6，但整体市场租赁需求仍具基础。
   • 运营表现：指数83.4，同比下降9.3，但80%和83%的项目实现销售额和租金收入增长。
   • 成本控制：指数37.0，同比上升3.5，显示成本控制能力有所提升，但整体仍低于荣枯线。
   • 未来预期：指数55.4，为发展力权重最大项，显示市场对未来发展持谨慎乐观态度。

3. 区域发展力分析

   • 华东地区：综合发展力72.4，同比上涨1.4，继续保持领先。
   • 西北与西南地区：综合发展力分别提升1.7和4.5，表现改善显著。
   • 华北、华南、东北与华中地区：发展力指数有所下降，其中东北和华中跌幅较大。
   • 一线城市：综合发展力72.1，显著高于二线城市（65.0）和三线及以下城市（63.6）。

4. 物业类型发展力分析

   • 奥特莱斯型购物中心：综合指数69.9，继续领跑，销售额增长25%。
   • 都市型购物中心：综合指数66.0，表现稳定。
   • 地区型购物中心：综合指数63.1，表现略逊于都市型。
   • 社区型购物中心：综合指数62.9，同比下降7.4，租赁活跃度下降明显。

三、2019年中国购物中心发展展望

1. 总体市场展望

   • 全国购物中心现状指数为62.1，未来6个月预期指数上升至68.1，显示业主对市场持谨慎乐观态度。
   • 超六成业主对租金收入、销售额和盈利状况持增长预期，但近一半认为运营成本将上升。

2. 区域市场展望

   • 华南、西南、西北：预期指数提升幅度最大，分别为67.1、72.7、74.2，分别较现状指数上升10.5、10.0、7.8。
   • 华北、华中、华东、东北：预期指数分别为68.2、58.7、74.4、58.9，均较现状指数有所提升。
   • 一线城市与二三线城市的发展力差距缩小，二三线城市预期指数上升明显。

3. 物业类型市场展望

   • 奥特莱斯型：预期指数76.5，提升幅度最大，达10.9，保持强劲增长。
   • 都市型购物中心：预期指数70.8，提升8.0，核心商圈改造带动市场预期上升。
   • 社区型购物中心：预期指数65.8，提升4.8，虽整体发展力较低，但未来仍有增长潜力。
   • 地区型购物中心：预期指数66.6，提升5.8，表现相对稳定。

结论

2018年，中国购物中心市场在宏观经济支撑下保持总体健康发展，但面临供应压力和租金增长乏力等挑战。线上与线下融合趋势显著，电商向线下拓展，推动全渠道零售创新。区域间发展力差异逐渐缩小，尤其在二三线城市，政策支持与消费升级带来新的发展机遇。奥特莱斯型购物中心仍具最强增长潜力，而社区型购物中心面临较大竞争压力。2019年市场预期整体向好，业主对未来发展持谨慎乐观态度，尤其关注成本控制与运营效率的提升。