20240921-国盛证券-泰格医药-300347.SZ-Q2业绩环比改善_新签订单稳健复苏_3页_753kb

泰格医药（300347）2024年中报分析

泰格医药发布2024年上半年业绩报告：营收同比下降95.0%，净利润由归母净利润493亿降至640亿，下降793.0%。Q2单季度归母净利润降幅环比改善达96.6%，显示业务有所恢复。

上半年公司拓展临床试验和实验室服务业，项目量达2110个，订单量稳步增长。北美业务加速增长，海外项目显著提升，国际多中心临床试验增至55个。

利润方面，临床试验技术服务收入大幅下降主要因高基数及行业周期影响，但Q2已见好转；实验室及关联服务同比增长58.4%，效率提升明显。

考虑到行业变化及竞争态势，预计2024年业绩增速调至持平，利润降幅15%-20%，并给出买入评级（预测2024年净利润1643亿）。

风险包括医药研发投入波动、核心人才流失及汇率波动。