2021年2月中国海外项目环境和社会风险管理简报_9页_876kb

中国海外项目环境和社会风险管理简报总结

核心内容概述

本简报聚焦于中国在海外基础设施项目中的环境和社会风险管理，涵盖政策法规、投资动态、具体项目案例以及相关分析工具和国际趋势。旨在为中国企业及金融机构提供风险管理参考，推动绿色低碳海外投资，提升可持续发展能力。

主要观点与关键信息

中国对外投资与“一带一路”发展

• 2020年中国对外投资实现同比正增长，能源和交通类项目仍是“一带一路”投资的主导。
• 清洁能源在能源投资中占比超过一半，化石能源项目有所缩减，但煤炭类项目略有回升。
• 建议中国企业加强环境和社会风险管理，避免投资不良资产。

海外项目案例分析

1. 菲律宾桑莱岬机场项目

• 项目占地1500公顷，是“大建特建”计划的一部分。
• 原中资联合体因疫情等因素被撤回授权，现由甲米地政府与新中标者合作开发。
• 项目面临生态影响（如红树林破坏）和社区搬迁等社会争议。

2. 土耳其胡努特鲁火电项目

• 由中国企业参与投资、融资和建设，预计2022年投产。
• 项目无电力购买协议（PPA），采用循环信用证担保，存在汇率和财务风险。
• 当地社会组织质疑项目对环境和社会的影响，呼吁转向更可持续的能源投资。

3. 塞尔维亚轮胎工厂项目

• 项目在环境影响评价（EIA）合规性上受到质疑，未征求当地自然保护研究院意见。
• 当地居民担忧项目对自然保护区的影响，非投资方中企仍需关注潜在风险。

4. 吉尔吉斯斯坦纳伦物流中心项目

• 项目因土地征用引发抗议，最终被取消，一家中国私企退出。
• 项目争议源于当地居民对中国投资的误解和缺乏沟通，同时东道国环保法规不完善。

5. 印度鼓达燃煤电站项目

• 由中国企业承担工程总承包，但面临居民对移民安置和补偿方案的不满。
• 项目进展滞后，存在购电方违约风险，需中企关注社会风险。

政策法规解读

中国银保监会《声誉风险管理办法》

• 强化金融机构声誉风险管理责任，要求建立闭环管理机制，包括事前评估、事中应对、事后总结。
• 推动建立申诉回应机制，有助于识别和应对海外项目的环境和社会风险。

中国证监会《上市公司投资者关系管理指引》

• ESG信息披露和投诉处理成为重点内容，要求上市公司主动公开信息并回应投资者诉求。
• 与新《证券法》接轨，推动中国资本市场与国际接轨。

中国银行加入TCFD

• 中国银行成为TCFD支持机构，将基于TCFD建议进行气候相关风险的信息披露。
• TCFD框架涵盖公司治理、战略、风险管理和目标指标，有助于金融机构系统性应对气候变化。

重庆银行成为第7家“赤道银行”

• “赤道原则”是全球金融机构管理环境和社会风险的重要标准。
• 中国已有7家机构采纳该原则，涵盖多个省份和城市。

国际趋势与挑战

主要国家和机构退出化石能源投融资

• 英国将终止对海外化石能源的支持，欧盟限制向第三国投资化石能源基础设施。
• 美国计划取消对高碳化石能源的国际金融支持，欧洲发展金融机构协会将停止新的化石能源融资。
• 瑞士央行剔除煤矿开采企业，推动气候转型风险研究。

日韩机构面临反对与撤资

• 日韩企业因参与印尼和越南煤电项目，遭遇国际投资人和社会组织的反对。
• 项目面临当地居民抗议、购电方违约风险及东道国财政压力。

分析工具与风险管理框架

金融机构识别与评估自然相关风险

• WWF推出风险分析框架，帮助金融机构识别与自然相关的风险，包括运营、法律、市场和信用风险。
• 类比气候风险，自然风险可引发物理、转型和诉讼风险。

物理风险

• 自然灾害对资产和基础设施的破坏，影响供应链和企业运营。

转型风险

• 政策变化、消费者偏好及技术进步可能影响企业成本、市场竞争力和法律合规性。

诉讼风险

• 违背自然保护法律或标准可能引发诉讼，导致重大经济损失。

金融风险

• 自然损失可能对依赖自然资源的行业造成系统性影响，如食品饮料、采矿、能源等。

ESG与气候投融资趋势

“一带一路”气候投融资潜力

• 中国气候金融渗透率仅4%，但未来10年每年有1.4万亿美元绿色投资需求。
• 推动“一带一路”绿色化，需提高沿线国家环境标准，引入负面清单和激励机制。

中国社保基金完善ESG顶层设计

• 全国社保基金正推动ESG投资，支持绿色产业发展，如新能源汽车。
• 已成立专项课题组，探索国际合作路径，建立符合国际标准的信息披露机制。

ICMA《气候转型融资手册》

• 针对“棕色公司”绿色转型融资问题，提出科学基础、战略导向和信息披露要求。
• 倡导气候转型标签债务工具与企业减排目标相匹配，提升市场信任度。

科学碳目标（SBTi）进展

• 2020年加入SBTi的企业数量创历史新高，达1000多家。
• 338家企业的排放量减少25%，41%以1.5度目标为减排方向，部分企业承诺2050年净零排放。
• 未来减排投资将达每年近26亿美元，覆盖供应链和价值链。

总结

中国在海外基础设施项目中面临日益增长的环境和社会风险，尤其是在能源和交通领域。随着国际社会对化石能源项目的抵制，以及中国自身对碳中和目标的重视，绿色低碳投资成为重要方向。政策法规的完善、ESG信息披露的强化和气候融资工具的应用，为提升海外项目可持续性提供了制度保障和实践指导。同时，中国企业需加强与当地社区的沟通，提高透明度，避免因误解和冲突影响项目推进。未来，中国海外投资的绿色化与可持续发展将依赖于政策引导、企业责任和国际合作。