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误定价因子选股组合周报总结

核心内容

本报告为浙商证券研究所发布的《误定价因子选股组合周报》，日期为2022年09月30日。报告主要分析了误定价因子低估组在2022年9月26日至9月30日一周内的表现，并提供了该组合的历史表现、周度表现、成分股表现及行业配置结构等详细数据。

主要观点

• 本周表现：误定价因子低估组累计收益率为 $-3.45%$，相对沪深300指数超额收益为 $-2.12%$，多空组合收益率为 $-2.31%$。
• 市场走势：本周主要宽基指数普遍下跌，其中上证50指数收益率为 $-0.75%$，沪深300指数为 $-1.33%$，中证500指数为 $-2.98%$。
• 本月表现：误定价因子低估组累计收益率为 $-8.19%$，相对沪深300指数超额收益为 $-1.47%$，多空组合收益率为 $1.03%$。
• 2022年表现：误定价因子低估组累计收益率为 $-14.46%$，相对沪深300指数超额收益为 $8.52%$，多空组合收益率为 $3.21%$。
• 历史累计表现：自2008年1月1日以来，误定价因子低估组累计收益为 $2332%$，而沪深300累计收益为 $-30.87%$，组合累计超额收益为 $2363%$。
• 风险提示：报告基于历史数据建模推算，未来市场存在不确定性，结果仅供参考，不构成投资建议。

关键信息

1. 误定价组合历史表现

• 年化收益率：23.31%
• 年化收益波动率：31.06%
• 夏普比率：0.74
• 本年回报：-14.46%
• 最大回撤：-31.80%
• Calmar比率：0.77
• 月均换手率：37.39%
• 信息比率：0.18

2. 误定价因子周度表现

3. 组合成分近期表现

涨幅前10名：

• 聚光科技（300203.SZ）：17.10%
• 爱旭股份（600732.SH）：10.32%
• 德创环保（603177.SH）：10.27%
• 三棵树（603737.SH）：9.21%
• 春秋航空（601021.SH）：4.46%
• 南方航空（600029.SH）：3.75%
• 锦江酒店（600754.SH）：2.74%
• 佳沃食品（300268.SZ）：2.71%
• 益生股份（002458.SZ）：2.63%
• 中国国航（601111.SH）：2.55%

跌幅后10名：

• 广汇物流（600603.SH）：-17.64%
• 中天金融（000540.SZ）：-13.50%
• 北新路桥（002307.SZ）：-13.19%
• 八一钢铁（600581.SH）：-11.34%
• 洪都航空（600316.SH）：-10.73%
• 潍柴重机（000880.SZ）：-10.65%
• 建投能源（000600.SZ）：-10.39%
• 航发动力（600893.SH）：-10.25%
• 粤电力A（000539.SZ）：-10.08%
• 桂林旅游（000978.SZ）：-9.81%

4. 组合行业配置结构

投资评级说明

• 股票评级：以6个月内证券相对于沪深300指数涨跌幅为标准。

  • 买入：涨幅 $+20%$ 以上；
  • 增持：涨幅 $+10% \sim +20%$；
  • 中性：涨幅 $-10% \sim +10%$；
  • 减持：涨幅 $-10%$ 以下。

• 行业评级：以6个月内行业指数相对于沪深300指数涨跌幅为标准。

  • 看好：涨幅 $+10%$ 以上；
  • 中性：涨幅 $-10% \sim +10%$；
  • 看淡：涨幅 $-10%$ 以下。

法律声明

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