贵金属市场分析总结
核心内容概览
本报告聚焦于贵金属市场，涵盖黄金与白银的行情资讯、策略观点及相关图表分析，由五矿期货宏观金融组提供。报告内容包括近期市场动态、价格走势、持仓变化及影响因素分析，旨在为投资者提供市场参考。
一、市场参与人员信息
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程静茹
- 从业资格号：F03133937
- 交易咨询号：Z0024328
- 电话：18186517406
- 邮箱：chengjr@wkqh.cn
-
廖霁云（联系人）
- 从业资格号：F03157307
- 邮箱：liaojy@wkqh.cn
二、行情资讯
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价格走势
- 沪金上涨1.16%，报904.16元/克
- 沪银上涨1.69%，报14735.00元/千克
- COMEX黄金下跌0.62%，报4126.20美元/盎司
- COMEX白银下跌0.68%，报59.89美元/盎司
- 美国10年期国债收益率报4.67%，美元指数报101.14
-
市场动态
- 伊朗宣布霍尔木兹海峡仍处于关闭状态，并威胁切断海湾地区石油流动，可能对全球能源及贵金属市场产生影响。
- 美国联邦政府或将在9月停摆，因众议院已通过短期拨款法案，计划将资金延续至12月4日，以规避选举前的政府停摆风险。
- 全球主要黄金ETF持仓在20日和21日分别增加4.65吨和2.53吨，显示市场对黄金的配置意愿增强。
三、策略观点
- 短期趋势：贵金属在支撑位附近有所反弹，但受实际利率上行及联储官员偏鹰表态影响，上行空间受限。
- 价格区间参考：
- 沪金主力合约：参考运行区间850-950元/克
- 沪银主力合约：参考运行区间14500-15000元/千克
- 建议：当前建议短期保持观望态度，关注市场风险因素及政策动向。
四、市场数据汇总
1. COMEX黄金
| 指标 |
2026-07-22 |
2026-07-21 |
日度变化 |
日度涨跌幅 |
近一年历史分位数 |
| 收盘价(活跃合约) |
4082.20 |
4011.80 |
上涨 |
1.75% |
33.73% |
| 成交量 |
11.72 |
10.28 |
上涨 |
14.00% |
15.87% |
| 持仓量 |
38.37 |
37.18 |
上涨 |
3.20% |
30.18% |
| 库存 |
842 |
842 |
持平 |
0.00% |
0.39% |
2. LBMA黄金
| 指标 |
2026-07-22 |
2026-07-21 |
日度变化 |
日度涨跌幅 |
近一年历史分位数 |
| 收盘价 |
4052.30 |
4003.55 |
上涨 |
1.22% |
30.85% |
| 收盘价(活跃合约) |
899.16 |
889.66 |
上涨 |
1.07% |
30.12% |
| 成交量 |
30.39 |
29.47 |
上涨 |
3.13% |
35.74% |
3. SHFE黄金
| 指标 |
2026-07-22 |
2026-07-21 |
日度变化 |
日度涨跌幅 |
近一年历史分位数 |
| 持仓量 |
29.51 |
29.01 |
上涨 |
1.72% |
22.08% |
| 库存 |
112.64 |
112.64 |
持平 |
0.00% |
93.97% |
| 沉淀资金 |
424.60 |
412.99 |
流入 |
2.81% |
11.06% |
| 收盘价 |
898.29 |
886.35 |
上涨 |
1.35% |
30.52% |
4. AuT+D
| 指标 |
2026-07-22 |
2026-07-21 |
日度变化 |
日度涨跌幅 |
近一年历史分位数 |
| 成交量 |
40.84 |
37.52 |
上涨 |
8.85% |
36.14% |
| 持仓量 |
205.50 |
199.22 |
上涨 |
3.15% |
21.68% |
5. COMEX白银
| 指标 |
2026-07-22 |
2026-07-21 |
日度变化 |
日度涨跌幅 |
近一年历史分位数 |
| 收盘价(活跃合约) |
59.07 |
56.67 |
上涨 |
4.24% |
43.92% |
| 持仓量 |
10.50 |
10.49 |
上涨 |
0.16% |
2.45% |
| 库存 |
10274 |
10218 |
上涨 |
0.54% |
32.14% |
6. LBMA白银
| 指标 |
2026-07-22 |
2026-07-21 |
日度变化 |
日度涨跌幅 |
近一年历史分位数 |
| 收盘价 |
58.89 |
56.81 |
上涨 |
3.66% |
45.31% |
| 收盘价(活跃合约) |
14,531.00 |
14,420.00 |
上涨 |
0.77% |
46.58% |
| 成交量 |
106.73 |
107.99 |
下跌 |
-1.16% |
32.53% |
7. SHFE白银
| 指标 |
2026-07-22 |
2026-07-21 |
日度变化 |
日度涨跌幅 |
近一年历史分位数 |
| 持仓量 |
49.86 |
51.18 |
下跌 |
-2.57% |
27.71% |
| 库存 |
971.22 |
968.62 |
上涨 |
0.27% |
69.07% |
| 沉淀资金 |
195.63 |
199.26 |
下跌 |
-1.82% |
12.70% |
| 收盘价 |
14,474.00 |
14,348.00 |
流入 |
0.88% |
46.58% |
8. AgT+D
| 指标 |
2026-07-22 |
2026-07-21 |
日度变化 |
日度涨跌幅 |
近一年历史分位数 |
| 成交量 |
355.74 |
352.04 |
上涨 |
1.05% |
27.71% |
| 持仓量 |
2977.282 |
3022.188 |
下跌 |
-1.49% |
37.34% |
五、ETF持仓情况
1. 黄金ETF
| ETF名称 |
2026-07-22 |
2026-07-21 |
日度变化 |
日度涨跌幅 |
近一年历史分位数 |
| SPDR美国 |
411.95 |
411.26 |
上涨 |
0.17% |
61.71% |
| iShare美国 |
478.36 |
478.47 |
下跌 |
-0.02% |
38.46% |
| GBS英国 |
29.98 |
30.07 |
下跌 |
-0.29% |
4.23% |
| PHAU英国 |
51.68 |
51.65 |
上涨 |
0.06% |
5.38% |
| GOLD英国 |
29.57 |
29.61 |
下跌 |
-0.13% |
60.68% |
| SGBS瑞士 |
35.49 |
35.49 |
下跌 |
0.00% |
30.38% |
2. 白银ETF
| ETF名称 |
2026-07-22 |
2026-07-21 |
日度变化 |
日度涨跌幅 |
近一年历史分位数 |
| SLV美国 |
67.99 |
67.67 |
上涨 |
0.47% |
68.11% |
| ETPMAG澳大利亚 |
484.30 |
481.73 |
上涨 |
0.53% |
89.56% |
| PSLV加拿大 |
6706.10 |
6706.10 |
持平 |
0.00% |
74.17% |
| CEF加拿大 |
1488.28 |
1488.28 |
持平 |
0.00% |
4.39% |
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